O chamado sucesso em alguma coisa depende muito do ponto de vista de alguém. As vezes, ser bem sucedido financeiramente pra alguém é ter um carro, uma casa e uma fazenda. Pra outro talvez seja ter um milhão de dólares. No meu ponto de vista, ser bem sucedido financeiramente é alguém que, com um mínimo de tempo consumido, desenvolveu um plano de investimento que conseguiu atingir seus objetivos pessoais e financeiros e que ganha retornos de acordo com os riscos que ele esteve disposto a assumir. Irei descrever alguns obstáculos psicológicos que talvez impeçam as pessoas de serem bem sucedidas financeiramente.Confiar na pose - alguns investidores acreditam que um consultor é competente e ético se eles possui um pomposo titulo (como consultor financeiro, vice-presidente, CEO, e por ai vai), se se veste bem, e se tem um escritório ostentativo. Estes adereços são freqüentemente indicadores de que eles são vendedores (e não consultores objetivos) que adoram recomendar investimentos que irão dar pra eles grandes comissões, comissões estas que vem diretamente do seu dinheiro.
Alem disso, se você confiar demais num consultor, você pode não fazer seu dever de casa e monitorar seus investimentos da maneira que você deveria. Acreditando que o senhor vice-presidente é um especialista, alguns investidores fazem tudo o que ele quer, sem questionar seus conselhos ou sem acompanhar o que está ocorrendo com seus investimentos.
Você deve questionar a pose de quase todo mundo no mundo dos investimentos. Muitos investidores seguem as recomendações de compras de ações dos analistas cegamente, sem considerar os muitos conflitos de interesses que esses funcionários de corretoras tem. Os Analistas das corretoras são geralmente cheerleaders para que você compre ações que eles dizendo ser o tempo certo pra comprá-las, pois muitas vezes a firma em que eles trabalham está lançando bonds e ações dessas empresas.
E como os escândalos em firma como Enron e WorldCom mostraram para todos, não é só porque uma grande empresa de contabilidade está sendo avalista dos papeis de uma companhia, que devemos confiar cegamente. Você não pode avaliar a competência e a intenção de alguém que você contratou até que ele comece a se comportar dentro do emprego. Da mesma forma, você não pode saber com certeza se um relatório de um analista, se as recomendações de uma firma de serviços financeiros ou a aprovação de uma empresa valem ao menos o seu tempo gasto para lê-los.
Leia boas publicações para aprender os jargões da profissão e como avaliar investimentos. Procure segundas e independentes opiniões antes de agir seguindo as recomendações de alguém.
Controle sua euforia - se sentir forte e seguro com os números pode levar alguns investidores a comprarem ações em setores que estão em alta, como tecnologia, biotecnologia, lojas de varejo, entre outras, logo apos subidas bruscas de preços. Psicologicamente, é confortante pras pessoas comprarem ações que estão subindo e que todos os outros estão comprando também. O perigo obvio desta pratica está em comprar ações caras e que logo logo vai começar a cair.
Robert Shiller, professor de economia da Yale University, fez uma pesquisa com investidores japoneses. Ele descobriu que 14% dos investidores estavam esperando uma correção do pico do mercado em 1989, quando as ações japonesas estavam sendo vendidas bastante caras. No meio dos anos 1990, quando um estrago tremendo foi feito e o mercado japonês caiu mais de 60% desde o seu pico, 32% dos investidores estavam esperando uma quebra do Japão.
Nos mercados americanos e canadenses, no final dos 1990, os investidores estavam sendo mimados e estragados com ganhos ano apos ano, bem mais do que os 9 e 10% anuais de retorno de ações. Muitas pesquisas que foram conduzidas durante este período mostrou que muitos investidores estavam esperando retornos entre 15 e 20% anuais, que queria dizer o dobro da média a que estavam acostumados antes. Como sempre acontece, seguido a momentos de retornos excessivamente altos, os retornos ficaram abaixo da media no período subseqüente, começando em 2000.
Desenvolva uma alocação geral entre vários investimentos (especialmente fundos mútuos diversificados), e não tome decisões estúpidas de mudar os seus investimentos baseado nas ultimas noticias sobre o que está quente ou não nos mercados. Evite ações ou setores que estão no topo dos gráficos de performances. Lembre-se da ultima vez que você foi numa liquidação, pois você olhou pro preço barato e nunca saiu de casa pra uma liquidação pra comprar algo mais caro que o preço normal.
Possuir excesso de confiança - newsletters, livros, e alguns periódicos financeiros levam investidores a acreditar que você pode ser o próximo Peter Lynch ou Warren Buffett se você seguir os conselhos que eles dão. O advento da internet e das negociações on-line tem criado uma grande e nova geração de negociadores de curto prazo, e as vezes, negociadores de mesmo dia.
Assim, se você esta numa bolha especulativa, deixe apenas de 10 à 20% do seu portfolio em investimentos mais agressivos. Se você tem problemas de comprar e vender demais, procure os jogadores anônimos, uma espécie de alcoólicos anônimos. No Canadá e Estados Unidos eles possuem ajuda pra "gambling".
Jogar a toalha quando as coisas parecem más - para os investidores inexperientes ou nervosos, é sempre tentador vender quando um investimento não esta dando muito lucro ou algum prejuízo. Alguns investidores vendem seus investimentos exatamente quando eles deveriam estar fazendo o contrario, que seria comprar mais. Toda vez que o mercado de ações cair alguns pontos num curto período de tempo, isso faz chamar bastante atenção, que levam à preocupações, ansiedade e algumas vezes, pânico.
O ato de investir sempre envolve incertezas. Muitas pessoas se esquecem disso, especialmente durante tempos em que a economia vai bem, como no Canadá no final dos anos 1990. Na verdade, os investidores se sentem mais à vontade com investimentos mais arriscados, como ações, quando descobrem que todos os investimentos tem incerteza e riscos, apenas em diferentes formas.
Os mercados de ações canadenses e americanos experimentaram um severo declínio no começo dos anos 2000, com algumas ações de crescimento, especialmente ações de tecnologia, tendo seus preços sendo reduzidos, como ocorre com as ações em tempos de depressão. Muitas demissões, aliadas com a tragédia de 11 de setembro de 2001, demoliram a confiança do consumidor, e esta confiança é o ultimo refugio da economia antes de atingir a recessão. Os Estados Unidos também passaram por grandes escândalos contábeis em muitas companhias, incluindo as grandes Enron, WorldCom e Global Crossing.
Existem muitas igualdades entre o começo dos anos 2000 e o começo dos anos 1970, quando por muitos anos aconteceram muitos problemas que não puderam ter sido previstos. O começo da década de 70 presenciou recorde de déficits da balança comercial e déficits de orçamento, a inflação estava colocando sua horrível cabeça pra fora da água, as tropas americanas invadiam o Camboja, estudantes das universidades faziam protestos contra a guerra do Vietnã, inclusive quatro estudantes da Universidade Ken State foram mortos pela guarda nacional americana durante um protesto antiguerra.
No Canadá, tivemos a crise da FLQ, que trouxe desequilíbrio social e político. Outros eventos incluindo o embargo do petróleo pelos árabes e o período do conflito arabe-israelita conhecido como a guerra de Yom Kippur. As noticias sobre o Watergate estavam começando a chegar aos ouvidos do povo e logo os julgamentos sobre o impeachment de Nixon estavam à todo vapor. No meio tempo, a inflação estava indo à níveis perto do teto, e Trudeau introduziu o controle de preços e de salários no Canadá.
Seguindo-se a este carretel de eventos, e apos flertar com o nível de 1000 pontos desde 1966, o índice industrial Dow Jones caiu para abaixo dos 600 pontos depois que Nixon pediu as contas da Casa Branca em 1974. O mercado de ações canadenses também caiu cerca de 38%. Esta queda acentuada do mercado de ações expulsou os investidores do mercado por muitos anos, o que foi um ato impensado, pois a maioria dos mercados de ações, mesmo com essa queda grande do começo dos anos 2000, cresceu mais de 10 vezes desde o meio dos anos 70.
O carretel de eventos inoportunos que ocorreu no começo dos anos 2000 afastou alguns investidores do mercado de ações também. Mas a historia tem provado, entretanto, que continuar a comprar ações durante mercados em baixa aumenta o seu retorno de longo prazo. O pior que você pode fazer num mercado em baixa é jogar a toalha.
Investidores que não são capazes de aceitar a volatilidade de investimentos mais arriscados de crescimento, como ações, talvez seja melhor nem investir nesses veículos. Examinar seus retornos em períodos de tempo maiores ajuda-o a manter a perspectiva mais apropriada. Se quedas de valor do seu portfolio no curto prazo fazem você ficar depressivo, evite acompanhar o seu portfolio toda hora. Também considere investir em fundos mútuos altamente diversificados e menos voláteis, que possua bonds e ações em todo o globo.
