Risco de desvalorização do poder de compra

O aumento do custo de vida pode corroer o valor dos seus recursos de aposentadoria e o que você pode comprar com aquele dinheiro (também conhecido como poder de compra).

A corrosão do poder de compra do seu investimento pode, no longo prazo, ser tão ruim ou pior do que uma quebra do mercado. Veja o quadro seguinte e entenda a perda efetiva do poder de compra do seu dinheiro em diversas taxas de inflação e diferentes períodos de tempo.

Taxa de inflação, 10 anos, 15 anos, 25 anos, 40 anos

2%,-18%, -26%, -39%, -55%
4%, -32%, -44%, -62%, -81%
6%, -44%, -58%, -77%, -90%
8%, -54%, -68%, -85%, -95%
10%, -61%, -76%, -91%, -98%

Sempre existem investidores cautelosos demais que gostam de ter o dinheiro investido em Bonds, GICs e contas de Money Market, pensando que estão jogando seguro. O risco nessa estratégia é que seu dinheiro não ira crescer o suficiente com o passar dos anos e seus objetivos não serão alcançados.

Em outras palavras, quanto menor o retorno, mais você terá que economizar para alcançar um objetivo financeiro em particular.

Uma pessoa de 40 anos querendo ter $500,000 aos 65 anos, deverá economizar $722 por mês se ele tivesse 6% de retorno médio anual. Se ele ganhar uma media anual de 10%, entretanto, ele precisa economizar apenas $377 por mês.

Inflação – um governo que mete a mão a imprimir dinheiro fatalmente irá criar uma excessiva taxa de inflação. Na Alemanha no final dos anos 1910 e começo dos anos 1910, ficou constatado quanto mal uma inflação pode causar.

Durante este período, os preços aumentaram quase um bilhão de vezes. O que custava 1 marco no começo dessa bagunça, passou a custar 1,000,000,000 no final do período. As pessoas tinham que possuir carros de mão para transportar o dinheiro pra comprar pequenas coisas. Por fim, essa fogueira inflacionaria foi demais para a sociedade alemã, criando um clima social que abasteceu o crescimento do nazismo e de Adolf Hitler.

Em apenas uma década, muitos paises (principalmente os paises que compunham a ex-URSS e outros como o Brasil e Lituânia), tiveram hiperinflação, com taxas de alguns 100% ao ano. No meio dos anos 1980, a inflação da Bolívia chegou à 10,000%.

Governos freqüentemente tentam controlar os preços para evitar que a inflação perca as rédeas (Pierre Elliot Trudeau fez isso no Canadá e Richard Nixon nos Estados Unidos nos anos 1970), mas o mercado sempre faz seu ajuste e dita os preços reais das mercadorias.

Para finalizar, é necessário lembrar que sua habilidade de ganhar dinheiro é o seu maior ativo. Muitas pessoas atingem o que querem através de trabalho e da educação. Mas como educação não estou falando da educação formal. Educação é um processo de uma vida inteira.

Nós aprendemos mais sobre negócios quando investimos do que nos bancos das universidade. Também é necessário ler bastante. Se você não investir na sua educação constantemente, você corre o risco de perder sua função competitiva. Suas habilidades e perspectivas podem se tornar ultrapassadas e obsoletas.

Embora isso não quer dizer que voce deva trabalhar 80 horas por semana e nunca se divertir. Isso quer dizer que parte do seu tempo de trabalho deve sempre envolver atualização e crescimento das suas habilidades financeiras.

As melhores empresas são aquelas que reconhecem a necessidade de aprendizagem continua e investir em treinamento para seus funcionários. Observe se os seus objetivos de carreira são os mesmos que a sua empresa tem pra voce.

Riscos individuais

Até agora estávamos falando de investimento em médias e índices de bolsas de valores. Falemos um pouco do risco de se investir em uma empresa isolada, sabendo que mesmo com bolsas de valores em altas podemos ter perdedores.

Do começo dos aos 1980 ate o final dos anos 1990, os mercados de ações norte-americanos experimentaram um período que teve uma das maiores apreciações da história. Mas você nunca saberia disso se olhasse somente para os seguintes perdedores.

Observe primeiro a historia de uma companhia chamada agora de Navistar, que passou por varias transformações nas duas décadas passadas. O nome dela era International Harvester e fabricava equipamentos agrícolas, caminhões e outros equipamentos industriais. Hoje, a Navistar fabrica apenas caminhões.

No final de 1983, as ações da companhia estavam sendo negociadas à $140. O preço delas caiu mais de 90% na década seguinte. E mesmo com uma subida nos últimos anos, a ação da Navistar custa $50, depois de ter chegado abaixo dos $10.

Para piorar ainda mais sua impressão, o preço dessa companhia chegou a $455 no começo dos anos 1970.

Se um trabalhador se aposentou nessa companhia no inicio dos anos 1970 com $200,000 investidos nas ações da empresa, o investimento dele em 2004 seria da ordem de $ 20,000. Mas se ele tivesse investido em um portfolio diversificado de ações, seu portfolio estaria valendo facilmente mais de 2 milhões de dólares.

Observe agora a Parts General, uma companhia que opera na lucrativa industria de softwares e hardware de computadores. Depois de ser negociada à $76 em 1985, as ações dessa empresa caíram de uma ribanceira, mergulhando mais de 95% e custavam $3 em 1990. Em 2004, as ações ainda estavam abaixo de 20$.

Da mesma forma, muitos investidores grandes e pequenos andaram na montanha russa da Digital Equipment. O valor da ação dessa empresa, considerada de primeira linha, vem caindo desde 1987. De quase $200, o preço desta ação caiu 91% nos 7 anos subseqüentes.

No Canadá, a historia também mostra alguns perdedores. Veja o caso da Dylex, especializada em lojas de roupas. O preço da ação no começo da década de 1990 era $24. Chegou ao fim dos anos 1990 valendo $10 e foi caindo ate falir em 2001.

Spar Aerospace, um líder mundial em simuladores de vôo, estava sendo negociada à $30 no fim dos anos 1980. Nos anos seguintes, as ações flutuaram entre $10 e $15 ate a companhia ser vendida em 2002.

Não podemos esquecer jamais da Nortel. No final dos anos 1990, todo mundo estava feliz por ter comprado ações da Nortel. Chegaram a ganhar 10 vezes mais do que tinham investido. Então a empresa começou a enfrentar problemas. Tendo atingido $120 em agosto de 2000, caiu pra menos de $1 em outubro de 2002.

Da mesma forma que os preços das ações das empresas caem, os imóveis também realizam mesmo percurso. Na Califórnia, por exemplo, terremotos abalaram os preços dos imóveis nos anos 1990. Esses terremotos salientaram os perigos de se construir em solo pobre.

No começo dos anos 1980, o valor dos imóveis em comunidades como Times Beach, no Missouri, e no Love Canal, em New York, caíram bastante devido à contaminação através de gases tóxicos. Dito isto, é necessário seguir os três próximos passos para diminuir o risco dos investimentos individuais, para não atrapalhar os seus planos de ser rico:

1 – Faça seu dever de casa – quando você compra imóveis, uma boa inspeção pode evitar que você enterre sua grana num imóvel que não presta. Com ações, você pode tomar certas medidas de valor e analisar a condição financeira da companhia e sua estratégia de negocio. Fazendo seu dever de casa, você reduz sua chances de comprar um imóvel ou ações de companhia que estão prestes a apresentar problemas.

2 – Diversifique – investidores que procuram aumentar seu dinheiro investem em ações. Colocam significante somas de dinheiro em uma ou poucas empresas é arriscado, especialmente se essas ações estão no mesmo tipo de industria. Para reduzir esse risco, compre ações em diversos tipos de industrias e assim como, empresas diferentes em cada industria.

3 – Contrate alguém pra investir pra você – os melhores fundos mútuos oferecem baixo custo, administração profissional e diversificação. Fundos mútuos de ações tipicamente possuem 25% ou mais em ações de uma variedade de empresas em diferentes industrias. Da mesma forma, você pode investir em imóveis através dos REIT’s (Real Estate Investment Trusts)

Saindo um pouco do tópico central deste texto, gostaria também de colocar alguns termos técnicos de vez em quando, somente pra enriquecer o vocabulário financeiro de quem está lendo.

Muito se usa o termo “Liquidez”. Mas o que vem a ser liquidez? O termo liquidez é referente à quanto tempo e quanto custa para converter o seu investimento em dinheiro vivo. O dinheiro na sua carteira é considerado perfeitamente liquido, pois já é dinheiro vivo.

Agora suponha que você investe seu dinheiro em algumas ações. Apesar de você não poder vender essas ações facilmente num sábado à noite, você pode vendê-las rapidamente através de um corretor por uma taxa nominal, em qualquer dia que os mercados financeiros estiverem abertos (normalmente os cinco dias úteis). Você irá pagar uma maior porcentagem pra vender suas ações se você possui um corretor de alto custo ou se você tiver poucas ações pra vender.

Imóveis são geralmente menos líquidos do que as ações. Preparar sua propriedade para vender leva tempo e se você quer um valor de mercado justo para sua propriedade, encontrar um comprador talvez leve semanas ou meses. Os custos da venda (reparos, corretor, advogados) podem facilmente chegar à 10% do valor do imóvel.

Uma pequena empresa é o menos liquido dos melhores investimentos de crescimento de que pode fazer. Vender seu negocio tipicamente toma mais tempo do que vender sua casa.

Um conselho: para que você não precise vender seus investimentos que você pretende manter por muito tempo, mantenha um fundo de reserva de 3 à 6 meses do seu custo mensal em uma conta de Money Market, poupança de altos juros ou ainda bonds, que pagam mais juros do que o Money Market sem o risco ou volatilidade do mercado de ações.

Reduzindo os impostos dos seus investimentos

Invista em fundos de ações com impostos mais suaves – fundos de índices são fundos mútuos de “securities”, como ações e bonds. Eles não tentam ganhar do mercado. Em vez disso, eles investem em “securities” que tem a mesma performance de um índice subscrito, como o “TSE Composite” ou o “Standard & Poor 500”.

Apesar desses fundos de índices não ganharem do mercado, eles têm muitas vantagens sobre os fundos convencionais. Eles negociam menos, assim tendem a fazer distribuições de ganhos de capital mais baixas.

Para fundos mútuos que não são RRSP, esta estratégia de negociar pouco em ações faz que efetivamente aumente as taxas de retornos dos investidores.

Invista em ações com impostos suaves – empresas que pagam poucos dividendos reinvestem mais dos lucros na própria empresa. Se você investe fora de um RRSP, a não ser que você precise da renda para agora, minimize sua exposição à ações com dividendos.

Invista em seu próprio negocio e imóveis – os ganhos que você tem de valorização de um negocio ou imóvel não são taxados até que você os venda. Entretanto, a renda que o negócio próprio e os imóveis geram são taxados como sua renda regular. E se você vende a casa que mora, não precisa pagar impostos nessa transação.

Evite investimentos que “economizam” impostos – corretores e consultores financeiros que trabalham sob comissão freqüentemente tentam nos vender vários investimentos que eles garantem que oferecem grandes economias em termos de impostos.

Uma parceria limitada[1] é um bom exemplo de um mal investimento que essas pessoas podem tentar te empurrar goela abaixo. Parcerias limitadas investem em imóveis e em uma variedade de negócios, como TV à cabo, produtos de saúde e companhias tecnológicas.

Apesar de algumas das parcerias limitadas serem boas, a única coisa certa que você tem a respeito dessas parcerias é que você não vai ter o melhor possível dos retornos devido as altas taxas de comissão e as taxas administrativas.

Comissões essas que são automaticamente deduzidas do seu investimento. Pode ser de 10% ou mais. Taxas anuais de administração podem chegar à 3% ou mais.

Em comparação, o melhor fundo mutuo sem comissão, cobra de 1 à 2% e as vezes menos de 1% ao ano em investimentos similares.

Parcerias limitadas também possuem fraca liquidez. Você precisa geralmente esperar de 7 à 10 anos até que a parceria seja vendida para ter acesso ao seu dinheiro. Se precisar do seu dinheiro antes, você pode vender sua parte no mercado informal, com a certeza que irão pagar bem pouco, pois irão saber da sua aflição em vender.

Outro investimento que esses vendedores querem vender à todo custo é apólices de seguros de vida com valor em dinheiro. Tratam-se de apólices que combinam proteção contra sua morte com uma conta que tem um valor em dinheiro.

Seguro de vida com valor em dinheiro é, na melhor das considerações, uma maneira medíocre de investir o seu dinheiro e na maior das considerações, um terrível engano, especificamente se você não está utilizando ao Maximo a sua contribuição nos seus RRSPs.

Planos de aposentadoria lhe dão uma imediata dedução de impostos para sua contribuição atual, alem de um crescimento sem impostos até o dia do saque.

A única vantagem que esse tipo de seguro de vida oferece é que se você esperar que o seu inventario irá encontrar uma porcentagem de impostos quando você morrer, o dinheiro pago aos seus beneficiários pode ajudar a reduzir ou eliminar o efeito desses impostos.

[1] Limited partnership

Diversifique, planeje e compre barato

Ao pensar em realizar investimentos, você tem que seguir três passos básicos para não se complicar. O primeiro diz que você tem que diversificar ou não colocar os ovos numa só cesta. O segundo é por quanto tempo você pretende ficar investido e o terceiro é conhecido por todos os que amam as pechinchas, o ato de comprar barato.

Diversificação - Diversifique os seus investimentos não é ser cauteloso demais. Uma bolsa de valores pode quebrar, mas nunca quebraram todas ao mesmo tempo ao redor do globo. Por exemplo: quando as bolsas de valores canadenses e americanas quebraram no outono de 1987, muitas bolsas de valores estrangeiras caíram somente um pouco e algumas pior ainda, nem sentiram o choque.

Então, se você espalhou o seu dinheiro em varias bolsas de valores, seu portfolio não sofreu nem perto do que sofreria como se você tivesse todas as ações somente no mercado norte-americano.

Você pode investir nos Estados Unidos ou em alguma outra bolsa de valores para reduzir o seu risco se você acha que a saúde da economia, o governo e o dólar canadense não andam bem das pernas.

Muitas empresas canadenses tem negócios no estrangeiro, assim, quando você investe em grandes empresas canadenses como o Royal Bank of Canada, você tem também algum investimento no estrangeiro, embora ínfimo. Outra alternativa é investir em empresas estrangeiras através de fundos mútuos.

É evidente que investir no estrangeiro não pode proteger totalmente o seu dinheiro. Você não pode fazer muita coisa caso ocorra uma catástrofe na economia global. Mas se você se preocupa com o risco dessa calamidade, você deve também se preocupar com a possibilidade de um grande meteoro caindo na terra.

Diversificar os seus investimentos pode envolver mais do que seu portfolio de ações. Você pode possuir imóveis como forma de diversificar seu portfolio. Alguns imóveis de fato apreciaram seu valor no final dos anos 1980 e começo dos anos 2000, enquanto que as ações canadenses e americanas caíram bastante nesse mesmo período.

Tempo - Investidores que se preocupam com o fato da bolsa de valores poder dar um mergulho e levar seu dinheiro junto com eles, devem primeiro considerar o período de tempo que eles planejam investir. No período de um ano, tudo pode acontecer nas bolsas de valores e nos mercados de bonds.

A historia mostra que você perde dinheiro uma vez a cada três anos quando você investe em ações e bonds. Entretanto, os investidores de ações fazem dinheiro dois terços do tempo acima de um ano.

Apesar da bolsa de valores ser mais volátil no curto prazo do que os bonds, os investidores de ações ganham retornos bem melhores no longo prazo do quem compra bonds.

O risco de uma bolsa de valores ou bonds caírem se torna menos preocupante quanto mais longo for o período que você planeja investir. Em um período acima de 20 anos, investidores de ações nos Estados Unidos nunca perderam dinheiro, mesmo subtraindo os riscos da inflação.

Desde 1957, apenas em 1 período de 5 anos teve um retorno negativo. Em outras palavras, se você investisse em um composite index e deixasse por 5 anos, em apenas 1 período você teria menos dinheiro do que começou.

Mas se você mantivesse o dinheiro por 10 anos, você nunca perderia um centavo e ganharia no fim. Em outras palavras, começando em 1957, se você investiu em qualquer ano e esperou por no mínimo 10 anos, você teve lucro substancial.

A maioria dos investidores de bolsa se preocupam em perder dinheiro. A estratégia para minimizar a possibilidade de perda é segurar as ações por muito tempo.

Nunca se esqueça: ações são investimentos de longo prazo. Não compre ações a não ser que você pretenda retê-las por no mínimo 5 anos e preferencialmente uma década ou mais.

Compre barato – todo mundo conhece a formula “compre barato e venda caro”. Apesar de que se espera que alguém ganhe do mercado o tempo todo, reconhecer um mercado quando ele está caro e não comprar não é coisa muito difícil.

Você deve evitar os mercados caros por duas importantes razoes. Se e quando eles caírem, eles caem mais fundo e mais rápido do que as ações de preço comum. Segundo, você pode encontrar investimentos que ofereçam melhores retornos potenciais.

Numa situação ideal, você deve evitar colocar muito dinheiro nos mercados quando estão caros. Praticamente falando, evitar mercados caros não significa que você deva tentar vender todas as suas ações na esperança de recomprá-las à um preço mais barato. Mas, você pode se beneficiar das duas seguintes estratégias.

1) Se trata-se de dinheiro novo, mantenha-o longe dos mercados caros. Coloque em mercados com preços melhores. Assim, sem vender nenhum dos seus investimentos nos mercados caros, faça com que ele se torne uma porção menor do seu portfolio.

2) Se você precisa de dinheiro pra uma compra grande, como uma casa ou para se aposentar, venda as ações caras. Se os impostos não forem um problema grande, é melhor vender as ações caras e segurar os seus lucros com as ações mais baratas.

Riscos de quedas momentaneas

Apesar do mercado de ações ajudar você a construir riqueza, muitas pessoas sabem também que o preço das ações pode dar um mergulho de 10, 20, ou 30% do dia pra noite.

Depois do pico de 2000, as ações no Canadá e nos Estados Unidos, como marcado pelo índice das maiores empresas (no Canadá é o TSX composite e nos Estados Unidos é o S&P 500 index), caíram cerca de 50% em 2002. ações na Nasdaq, que são predominantemente voltadas para as ações do mercado tecnológico, caíram mais de 76% de 2000 para 2002.

Em menos de 6 semanas (do meio de julho de 1998 até setembro de 1998), índices das grandes empresas caíram cerca de 20%. Em menos de 3 meses, o índice média das companhias negociadas na bolsa de Toronto caíram quase 27%.

Durante este mesmo período, o índice de ações empresas menores dos Estados Unidos caiu 33%. Se você investiu $ 5,000 durante esse período, seu investimento teria caído para $ 4,000 ou menos. Similarmente, aquele que investiu $ 50,000 viu seu dinheiro cair para $ 40,000 ou menos.

Apesar de que uma perda não pareça boa, é a realidade do risco. Seu investimento pode sim diminuir em valor.

Se você pensa que a quebra do mercado de ações que ocorreu em outubro de 1987 foi duro e rápida (o mercado caiu 32% em matéria de semanas), considere os maciços mergulhos que as ações canadenses e americanas deram algumas vezes.

Canadenses: TSE Composite Index

Entre 1929 e 1932 - 80%
Entre 1937 e 1942 - 56%
Entre 2000 e 2002 - 50%
Entre 1980 e 1981 - 44%
Entre 1973 e 1974 - 38%
Entre 1987 e 1987 - 31%
Entre 1956 e 1957 - 30%
Entre 1969 e 1970 - 28%

Americanas: Dow Jones Industrial Average
Entre 1929 e 1932 - 89%
Entre 1937 e 1942 - 52%
Entre 1906 e 1907 - 49%
Entre 1890 e 1896 - 47%
Entre 1919 e 1921 - 47%
Entre 1901 e 1903 - 46%
Entre 1973 e 1974 - 45%
Entre 1916 e 1917 - 40%
Entre 2000 e 2002 - 37%

Imóveis também são expostos à riscos de desvalorização semelhantes. Apesar dos imóveis, como as ações, serem excelentes investimentos de longo prazo, vários mercados de imóveis ficam atrapalhados de tempos em tempos.

Por exemplo, quando a industria de petróleo quase quebrou em Alberta no inicio dos anos 1980, o preço médio das casas na província caiu 25%. E depois de uma subida frenética dos preços em Toronto no meio dos anos 1980, o preço das casas caiu 28% nos anos seguintes.

Preço de casas nos estados Unidos caíram 25% do final dos anos 1920 até o meio da década de 1930. Quando a industria petrolífera quase quebrou no Sudeste dos Estados Unidos no meio dos anos 1980, o preço das casas caiu drasticamente naquela área.

No final dos anos 1980 e começo dos 1990, o nordeste americano esteve enfiado em séria recessão e em muitas áreas o preço das casas caiu de 20 a 40%.

Depois de chegar ao topo em 1990, muitas casas da costa oeste americana, principalmente na Califórnia, começaram a cair de preço, caindo 20% ou mais no meio dos anos 1990.

A quase falência do mercado imobiliário japonês também ocorreu quase ao mesmo tempo em que o da Califórnia. Os imóveis no Japão caíram quase 60%, comparado com o preço que alcançou no momento mais alto.

Depois de ler isso, você provavelmente irá querer deixar o seu dinheiro no banco, pois apesar de tudo, você tem a certeza de que não irá perder o seu rico dinheirinho, alem de não precisar ficar acompanhando o tempo inteiro as subidas e descidas dos preços dos seus investimentos.

Ninguém nunca perdeu 20, 40, 60 ou 80% do seu dinheiro na poupança em apenas poucos anos.

Entretanto, se você evita investir em ações ou em imóveis simplesmente por causa do risco de desvalorização momentânea, você estará perdendo um histórico e testado método de construir uma riqueza substancial.

Riscos

Uma mãe cobre a pequena filhinha com protetor solar e faz questão que ela vista um chapéu com largas abas antes de deixar ela brincar na praia durante o verão. Esta mesma mãe deixa a criança brincar com o cachorro do vizinho na praia, que morde a criança, apesar dela estar totalmente protegida contra os raios solares.

Um homem se nega a comer carne de porco no churrasco do primo com medo de contrair uma tênia. Na semana seguinte, este mesmo homem entra no carro do vizinho, no banco da frente e não coloca o cinto de segurança. Eles têm um acidente e este homem morre.

Mesmo sem querer deixar ninguém depressivo ou assustado, é necessário compreendermos o risco. Trata-se de algo que lidamos com ele todo dia, toda hora.

Em primeiro lugar: o risco está na cabeça de cada um. Muitos de nós possuímos uma percepção própria de risco. Em grande parte, baseados em nossas experiências e ao que fomos expostos anteriormente. Muitas pessoas gelam com relação à pequenos riscos e ignoram riscos muito maiores.

Com certeza, as chances de se desenvolver câncer de pele são maiores se você se expor ao sol regularmente sem protetor solar. Assim, é legitimo o ato da mãe de passar o protetor solar e colocar um chapéu na criança.

Entretanto, a mãe ignorou completamente o risco significativo de permitir que uma criança pequena brinque com um cachorro sem supervisão próxima de um adulto.

Do mesmo jeito, o risco de contrair uma tênia ao comer carne de porco mal passada é real. Assim, o homem que evitou de comer a carne de porco no churrasco teve uma preocupação legitima.

Entretanto, o mesmo entra no carro e não coloca o cinto de segurança, ignorando um risco muito maior à sua própria vida do que se comesse a carne.

Risco: a educação conquista o medo e a ignorância – não importa pra onde você olha, o risco sempre existe. Alguns são apenas mais visíveis do que outros.

Muitas pessoas também não compreendem os riscos. Com mais conhecimento, você deve ser capaz de reduzir ou conquistar alguns de seus medos e tomar decisões mais importantes a respeito dos riscos.

Por exemplo: algumas pessoas que tem medo de andar de avião não entendem que estatisticamente, viajar de avião é mais seguro do que viajar de carro. A razão? Quando um avião cai, a imprensa faz um grande estardalhaço e muitas pessoas morrem.

Ao mesmo tempo, a mídia parece prestar menos atenção às toneladas de pessoas que morrem nas estradas todos os dias. Estatisticamente, você esta 40 vezes mais propenso à morrer nas estradas do que voando.

Isto não quer dizer que você não deva dirigir ou voar. Ou que não dirija para o aeroporto. Você pode, entretanto, tomar algumas medidas para reduzir os seus riscos quando está num carro.

Por exemplo, você escolher entre comprar um carro com mais dispositivos de segurança ou pode ir com um motorista de táxi louco que não possui cintos de segurança disponíveis no carro. É a sua escolha.

Apesar de muitas pessoas gostarem de viver a vida radicalmente e de ter riscos divertidos (como explicar o porque de uma pessoa pagar pra andar de montanha russa, pular de pára-quedas ou de bungee jump?), a maioria das pessoas procuram minimizar os riscos e maximizar o aproveitamento da vida.

Não esqueça, ninguém seria feliz se vivesse numa vida sem riscos.

Do mesmo jeito, se você tenta evitar todos os riscos que um investimento envolve, você não terá sucesso e não ficará feliz como resultado dos investimento e com seu estilo de vida.

No mercado dos investimentos, algumas pessoas não passam perto das ações ou qualquer investimento que ache que são muito voláteis. Como resultado, tais investidores freqüentemente acabam com fracos retornos de longo prazo, e expõem elas mesmos à alguns riscos que elas ignoram, como os riscos da inflação e dos impostos que acabam com o poder de compra do dinheiro delas.

Ninguém pode viver sem aceitar nenhum risco. Pode ate tentar fazer isso ao máximo, mas cuidado, pois alguns métodos de redução de risco não são plausíveis porque eles reduzem o seu nível de qualidade de vida.

Investimentos de empréstimo, inflação e metais preciosos

O outro grande conjunto de veículos de investimento é o chamado investimentos de empréstimo. Aquele que você ganha dinheiro emprestando o seu dinheiro.

Vamos dizer que você gosta de deixar o seu dinheiro na sua conta corrente, poupança ou até mesmo um CDB (GIC – Guaranteed Investment Certificate, no Canadá).

Não importa que tipo de conta você tenha no banco, uma vez que você deixa seu dinheiro lá, você está emprestando o seu dinheiro ao banco.

Por quanto tempo e em quais condições você irá deixar o seu dinheiro vai variar de banco pra banco.

GIC Guaranteed Investment Certificate - Você se prontifica à emprestar o seu dinheiro ao banco por um período especifico de tempo (entre 6 meses e 5 anos).

Em retorno, o banco provavelmente irá pagar a você uma taxa de juros um pouco maior do que pagaria a contas que você tem acesso direto ao dinheiro. Você pode pedir a terminação de um GIC, mas terá que pagar uma penalidade.

Bonds – Você também pode investir o seu dinheiro em Bonds. Quando você compra bonds que foram emitidos pelo governo ou por empresas, você esta concordando em emprestar o seu dinheiro por um determinado período de tempo e recebe uma taxa de juros especificada anteriormente. Um bond pode pagar 5% ao ano pelos próximos cinco anos, por exemplo.

Investimentos de empréstimos são todos iguais nesse sentido. Eles não partilham da propriedade de uma companhia ou ativos como imóveis. Em vez disso, voce empresta o seu dinheiro para alguma organização, que por sua vez investe em beneficio próprio.

Se voce empresta o seu dinheiro pra Bell Canadá, por exemplo, através de bonds que vencem em 10 anos, e a Bell Canadá triplica o seu tamanho nesse período, voce não vai compartilhar desse crescimento. Enquanto os investidores e empregados irão desfrutar do sucesso da companhia, se você possuir bonds, você não fará parte da festa.

Muitas pessoas investem grande parte de seus portfolios em investimentos de empréstimos, permitindo que outros colham o sucesso do crescimento econômico.

Apesar dos investimentos de empréstimos parecerem seguros porque você sabe exatamente o retorno que terá no fim do período, eles não são tão seguros assim.

O risco de longo prazo desse tipo de investimento é que seu dinheiro vai crescer tão devagar que você não vai conseguir alcançar os seus objetivos pessoais. Nos piores casos, a companhia pode falir e levar todo o seu investimento junto para a vala.

Um problema duplo: inflação e impostos – Bonds e contas correntes que pagam juros decentes são atrativos para muitos investidores, pois para eles, ganhar uma pequena quantia é melhor do que perder parte ou todo o dinheiro em investimentos de risco.

O problema é que o dinheiro numa poupança que paga 2% ao ano não está de fato lhe rendendo 2% ao ano. E não é porque o banco está mentindo. O fato é que o seu balde de investimento contem dois buracos, que apesar de não serem tão óbvios, drenam toda a sua água no decorrer dos anos.

O primeiro desses buracos são os impostos. Quando você obtem lucro com os juros recebidos, você paga impostos sobre o seu ganho de capital, a não ser que seja uma conta de RRSP, em que você só paga os impostos quando sacar a grana.

Se você é um sujeito considerado pelo leão como tendo um salário mediano, você irá pagar um terço desse lucro financeiro para o governo. Seus 2% de retorno agora são apenas 1,3%.

Então aparece o segundo buraco do seu balde, que é tão devastadora quanto os impostos: a inflação!

Apesar de que alguns poucos produtos se tornem mais baratos com o tempo (computadores e TVs, por exemplo), a maioria dos bens e serviços aumentam com o passar do tempo. Como a inflação no Canadá tem andado na casa dos 3% ao ano. A inflação deprecia o poder de compra do retorno de seu investimento.

Assim, se você subtrair os 3% do custo de inflação dos 1,3% restantes do seu lucro depois de pagar os impostos. Infelizmente, tenho que dizer que você perde 1,7% do seu investimento.

Recapitulando: para cada dólar que você investiu no banco há um ano atrás, mesmo que o banco tenha lhe pago lhe pago 2 centavos de juros, você terminou ficando com menos de 99 centavos em poder real de compra para cada dólar que você colocou no banco ha um ano atrás.

Em outras palavras, graças a inflação e aos impostos, você pode comprar menos com o seu dinheiro agora do que você poderia comprar a 1 ano atrás, mesmo você tendo investido o seu dinheiro por um ano.

Metais preciosos – há muitos anos atrás, prata e ouro serviam como meio de troca ou moeda, porque tinha um valor intrínseco e não podiam ser desvalorizados do mesmo jeito que o papel moeda é quando imprimem mais dele.

Esses metais preciosos eram usados em jóias e na industria manufatureira.

Como investimento, ouro e prata renderam bem durante os saltos inflacionários. Por exemplo, de 1972 à 1980, quando a inflação andou perto dos dois dígitos, e o preço das ações e dos imóveis caíram drasticamente, ouro e prata subiram mais de 500%.

Mas, no longo prazo, entretanto, metais preciosos são investimentos fracos. Eles não pagam dividendos e sua subida de preço apenas mantém você na média, mas não na frente dos custos de vida.

Apesar de investir em metais preciosos ser melhor do que colocar dinheiro no porquinho ou debaixo do colchão, os retornos não são nem perto dos retornos dos bonds, ações e imóveis, no longo prazo.

Existem inúmeras opções de investimento, porém, do meu ponto de vista, e daqui pra frente, irei me focalizar em ações e imóveis, que são minhas preferências.

Mas se você quiser, pode pesquisar sobre money-market funds, GIC’s, coleções de arte, selos, etc. Existem ainda os derivativos, onde se pode negociar milho, soja, etc.

Instrumentos de investimentos não faltam. Você só tem que pesquisar a performance de cada um e conhecer o seu objetivo. Se for longo prazo, aposte cegamente nas ações e nos imóveis.