Escolhendo as fontes

No passado, encontrar informações sobre finanças era muito mais simples e limitado. Você poderia assinar publicações como a Business Week e Forbes Magazine para questões gerais sobre dinheiro e um grande jornal para preços diários de ações. O investidor mais rico tinha o Wall Street Journal ou o Financial Post entregue diariamente.

Os tempos mudaram. Hoje os investidores se deparam com uma sobrecarga de informações. Radio, TV, revistas, jornais, livros, internet, família, amigos, vizinhos, motoristas de taxi. Todo lugar que você vai, alguém estará te oferecendo dicas de investimentos, opções e conselhos.

Você não pode pegar um jornal ou revista ou visitar os canais de sua tv à cabo ou seu radio sem se deparar com artigos, estórias, segmentos e programas inteiros dedicados à questões de investimento.

Você não paga diretamente pela maioria dessas informações e, infelizmente, você recebe exatamente pelo que pagou: a maioria desses conselhos financeiros é tendencioso ou errado.

Evidentemente, muitos desses sites "de graça" de investimentos são gerados por empresas de investimentos ou alguém com alguma coisa pra ser vendida. Porque o site não cobra uma taxa de utilização? Inocente pensar que estão te dando um almoço gratuito, mas o que estes sites te dão é nada mais do que propaganda, sutil e explicita, para qualquer produto ou serviço que eles vendem. Se esses sites cobrarem das pessoas para utilização, pouca gente iria visitá-los.

Sabendo escolher, as melhores fontes de informação sobre investimentos podem fazer com que você aprofunde a sua educação e conhecimento financeiros e fazer com que você tome decisões mais acertadas.

No final dos anos 1990 e começo dos anos 2000, muitas pessoas que estavam administrando seus investimentos no longo prazo, de maneira conservadora, se viram deixado pra trás, financeiramente falando.

Mas, durante a brusca queda do mercado de ações que começou no final de 2000, as ações chamadas tecnológicas foram engolidas e outros segmentos do mercado, como bonds, tiveram seus valores aumentados.

A grande razão porque tantas pessoas estavam falando sobre fazer dinheiro com ações tecnológicas era porque muitos instrumentos da mídia estavam falando sobre esses investimentos e outras questões de administração pessoal do dinheiro 24 horas por dia.

Alocando investimentos educacionais

Se você possui até 80% dos seus investimentos para a universidade do seu filho em ações e 20% em bonds quando o seu filho ainda é jovem, você pode maximizar o crescimento do dinheiro sem tomar muitos riscos.

Quando seu filho está no segundo grau, você pode tornar esse investimento mais conservativo e ficar com 50% em ações e 50% em bonds. Finalmente, nos anos mais perto do seu filho entrar na universidade, você não deve ter mais de 20% em ações.

Fundos mútuos diversificados e bonds são os investimentos ideais quando você investe para a universidade.

Como pagar a universidade ou college - se você coloca todo o seu dinheiro no seu RRSP, é razoável se perguntar como você ira fazer pra pagar os custos educacionais dos seus filhos quando for chegada a hora.

Na maioria dos casos, mesmo que você tenha alguns bons ativos líquidos acumulados que possam ir diretamente pra conta da universidade, você irá, provavelmente, precisar pedir algum dinheiro emprestado. Apenas os muito ricos podem pagar pela universidade ou college em dinheiro vivo.

Uma boa fonte de dinheiro é a equity que você construiu na sua casa. Você pode pegar dinheiro no banco dando sua casa ou parte do que foi paga como garantia, à uma taxa de juros relativamente baixa.

Outro lugar para se olhar são os Canada Student Loans Program, que o governo federal mantém em conjunto com as varias províncias (Quebec e os Territórios do Norte tem seus próprios programas, independentes de Ottawa).

Para aplicar, contate o seu ministério da educação provincial. Você pode encontrar mais informação on line no www.canlearn.ca. Enquanto seu filho ainda estiver na universidade, o governo paga os juros do empréstimo, porem, seu filho irá ter que começar a pagar o empréstimo seis meses depois que ele se formar.

Em adição aos empréstimos, um numero de programas de incentivos estão disponíveis nas escolas e no governo, assim como em fontes independentes. Um bom começo é fazer uma visita ao escritório de tutelagem da universidade (guidance counselling office).

A maioria das universidades tem listas de bolsas do governo local e bolsas privadas, incentivos e prêmios. Você também deve considerar também as empresas dos pais. Um grande numero de empresas tem bolsas estudantis para os empregados e para os filhos dos empregados.

Contate a universidade ou college que seu filho está considerando ir para ver quais outras fontes de financiamento estão disponíveis. Você pode encontrar links para outras fontes de financiamento visitando: www.canadian-universities.net/index.html e clique em ajuda financeira e bolsas (Financial aid & Scholarships). Você pode então escolher a província e você irá ter uma lista de links para a página de ajuda financeira de cada universidade.

Você pode também contatar o Canada Millennium Scholarships Foundation. O governo federal tem planos de distribuir 100,000 bolsas para estudantes de média e baixa renda. A bolsa gira em torno de $3,000 ao ano e pode ser concedida por 4 anos. Você pode encontrar mais informações no www.millenniumscholaships.ca

Outra lista de fontes de financiamento podem ser encontradas on line. Visite os sites das universidades ou colleges que seu filho está pensando em ir. Você pode encontrar links para todos os escritórios provinciais e territoriais de assistência ao estudante no www.hrsdc.gc.ca. Outra boa fonte de financiamento pode ser encontrada no http://studentawards/english/canlearn.

Investindo para a universidade dos filhos

Se você é igual a todo mundo e alem de pagar a sua hipoteca e continuar a fazer contribuições no seu RRSP, você deve também estar tentando juntar grana para pagar a universidade dos seus filhos.

O mais comum é simplesmente colocar atenção aos dois primeiros objetivos e ignorar o terceiro. Se você batalha pesado pra diminuir o tamanho da sua hipotecas, existe uma grande chance de que você terá reduzido ou terminado o pagamento dela quando chegar o tempo dos seus filhos estarem indo pra universidade.

Se você pagou grande parte da sua hipoteca, você estar em posição de fazer um empréstimo dando sua casa de garantia, para pagar as despesas educacionais.

Batalhar pra crescer o seu RRSP, faz com que você provavelmente tenha acumulado uma boa soma através das contribuições e dos juros compostos, no tempo em que sua prole eventualmente queira seguir os estudos universitários.

Se você está acostumado a pagar a você mesmo em primeiro lugar, regularmente vertendo parte do seu dinheiro pro seu RRSP, você pode parar de contribuir para o seu RRSP por um tempo para pagar a universidade dos filhos e quando eles se formarem, você retorna suas contribuições.

Para algumas pessoas, a educação é tão importante que elas não se sentem confortáveis até que coloquem alguns dólares de lado especialmente para este fim. Outras podem ter a invejável posição de ter alguns dólares poupados pra educação ao mesmo tempo em que paga a hipoteca e contribui pro RRSP.

Plano de poupança educacional (RESP[1]) - Você pode investir até $4,000 por ano em um RESP, para cada uma de suas crianças, com um teto máximo de $42,000 de contribuição total.

RESPs diferem dos RRSPs no fato de que se você colocar menos da contribuição permitida por ano, você não pode carregar o espaço de contribuição inutilizado e usá-lo no ano seguinte. Em outras palavras, não é permitido fazer um catch-up.

Apesar de você não ter uma dedução de impostos para as suas contribuições, você não é taxado nos lucros dentro do plano. Como em um RRSP, o dinheiro é tratado como renda e taxado apenas quando é sacado.

Entretanto, desde que você use esse dinheiro pra pagar a educação dos seus filhos, o dinheiro será tratado como sendo renda dos seus filhos. Na maioria dos casos, seus filhos terão pouca ou nenhuma renda e esse dinheiro poderá sair do RESP sem pagar taxa alguma.

Uma razão porque os RESPs são freqüentemente uma boa escolha é que o governo adiciona algum dinheiro às suas contribuições. Sob o CESG[2], o governo federal irá colocar outros 20% em cima de qualquer contribuição que você faça, até o máximo de $400 por ano.

Se você contribuir com $2,000 pra cada criança, por exemplo, o governo automaticamente lhe dá $400, livre de impostos.

Se você não utilizar ao máximo o uso do seu CESG em um ano contribuindo com $2,000, não se preocupe. Como observado acima, você não pode utilizar o espaço que não foi usado para o próximo ano se você não colocar o máximo de $4,000 ao ano.

Entretanto, você não perde o incentivo de $400 anual que você tem direito. Se você colocar menos de $2,000, você pode ganhar o CESG que não foi usado nos anos seguintes. Mas, em qualquer ano, você é ainda limitado uma contribuição máxima de $4,000. Assim, o máximo de incentivo que você ganhar em um ano é também limitado à $800.

Vejamos m exemplo à titulo de clarificação. Suponha que este ano você colocou $1,000 no seu RESP. Você poderia ter colocado até $4,000, mas uma vez que o ano acabou, a chance de fazer a contribuição desses outros 3,000 que você tem direito acabou-se pra sempre.

Com relação ao CESG, os $1,000 irá lhe render um incentivo de $200. Uma vez que o incentivo máximo por ano é de $400, você terá um incentivo de $200 que poderá ser usado lá na frente. No ano seguinte, suponha que você contribuiu com $3,000. Os primeiros $2,000 lhe darão o direito do incentivo máximo de $400. Os outros $1,000 também lhe dão o direito de $200, que são os $200 que você trouxe do ano que teve a oportunidade e não usou os $400 inteiros.

Os RESPs também oferecem uma certa escolha de investimentos. Você pode dispor da mesma lista de compras que esta disponível aos RRSPs, incluindo os vários tipos de fundos mútuos e até ações.

Caso o seu filho não deseje ir pra universidade, você poderá retirar as suas contribuições originais sem nenhum penalidade. Entretanto, você terá que devolver todos os CESGs que você recebeu durante todos esses anos.

Em adição, o dinheiro que você lucrou em cima das suas contribuições e dos incentivos dos CESGs serão também taxados. Você pode transferir até $50,000 dos lucros para o seu próprio RSP ou o da sua esposa, desde que você ou sua esposa tenham espaço pra contribuição que não foi utilizado ainda. Qualquer porção dos lucros do seu RESP alem dos $50,000 serão taxados na sua alíquota marginal. Em adição, você paga uma penalidade extra de 20%. Somando com sua conta de impostos, isso pode significar uma perda de até 65% dos seus lucros.

[1] Registered Educational Savings Plan

[2] Canada Education Savings Grant

Protegendo seus ativos

Você pode cometer um erro que pode colocar todos os seus investimentos em risco: não proteger os seus ativos fazendo um seguro para eles.

Decisões acerca do montante de seguros que você precisa ter é uma questão do seu desejo e possibilidade de aceitar riscos financeiros. Alguns riscos não vale a pena ter. Não superestime sua habilidade de prever com antecedência acidentes e outras faltas de sorte que podem acontecer na sua vida. Veja o que você precisa saber para proteger você e seus ativos:

Seguro de patrimônio - você deve ter pelo menos seguro do patrimônio para proteger o seu portfolio. Por exemplo, casa ou carro. Se a sua casa pegar fogo e você não tinha seguro, terá que pagar outra provavelmente com seu portfolio. Faça seguro pro seu negocio e também para processos judiciais.

Seguro para acidentes de longo prazo - o que você irá fazer (e sua família) para substituir a sua renda se um acidente lhe deixar inválido e você não puder mais trabalhar? Mesmo que você não tenha dependentes, você mesmo iria ficar na pior. A maioria dos grandes empregadores oferecem planos de grupo com bons benefícios e são mais baratos do que se você fizer um por você mesmo. Também, você pode checar com a sua associação profissional se eles tem um plano de grupo com preços competitivos.

Seguro de vida - Se outros dependem de sua renda, esse é um ponto importantíssimo. Se você é solteiro, ou os seus entes queridos podem viver sem a sua renda, não faca seguro de vida. Fique somente com o seguro contra invalidez.

Planejamento de inventário - No mínimo, as pessoas precisam de um simples testamento expressando para quem eles gostariam de deixar suas posses. Se você tem ativos consideravelmente valiosos fora do seu RRSP, você pode também se beneficiar estabelecendo um "trust", onde você mantém o dinheiro para evitar que este vá a disputa e economize você as taxas de advogados.

Testamentos em vida e procurações medicas são úteis de se ter em caso de você esta em uma situação gravíssima de saúde em que não pode mais se comunicar.

Se você tem um bom patrimônio, fazer um bom planejamento de inventário é sábio para minimizar impostos e assegurar que o máximo de sua herança vá para os seus entes queridos em vez de parte dela ir pro governo e para as mãos dos advogados.

O que acontece é que muitas pessoas não estão totalmente cobertas com os seguros necessários e outras pessoas possuem seguros alem do necessário. Muitas pessoas também possuem seguros que não são muito dedutíveis.

Lembre-se de fazer seguros contra perdas potenciais que podem ser catastróficas, financeiramente falando, para você. E Não gaste seu dinheiro para fazer seguro para se proteger de perdas pequenas.

Custo médio de compra

Custo médio de compra[1] é a prática de investir um montante regular em um intervalo de tempo pré-estabelecido, como mensal ou trimestral, em investimentos voláteis como ações e fundos mútuos. Se você alguma vez já retirou dinheiro automaticamente do seu salário e colocou em um RRSP que possui ações e bonds, você já praticou um custo médio de compra.

A maioria de nós investe parte do salário que ganhamos, todo mês. Mas se você tem um dinheiro sobrando, você pode optar por investir esse dinheiro de uma paulada só ou investir gradualmente através da teoria de custo médio de compra.

A maior atração de gradualmente alimentar dinheiro no mercado com o custo médio de compra é que você não despeja todo o seu dinheiro em um investimento potencialmente supervalorizado prestes a começar a cair de preço. Mais, o custo médio de compra ajuda aos investidores tímidos a trabalhar o psicológico à respeito de investimentos mais complicados.

Custo médio de compra é feito para investidores com grandes somas de dinheiro boiando em investimentos "seguros" como GICs ou caderneta de poupança. Por exemplo, usando o custo médio de compra, um investidor com $100,000 para investir em um fundo mutuo de ações pode colocar o seu dinheiro no investimento gradualmente, em vez de investir o dinheiro inteiro de uma só vez em ações e possivelmente estar comprando essas ações quando estão com seu valor máximo. Digamos que ele coloque $12,500 trimestrais, num total de 2 anos.

Muitas empresas grandes de investimentos, especialmente aquelas que vendem fundos mútuos, permitem que os investidores estabeleçam planos de investimento automáticos, onde o custo médio de compra ocorre sem o envolvimento direto do investidor.

Claro, como toda estratégia de redução de risco, o custo médio de compra tem seus defeitos. Se os investimentos de crescimento apreciaram (como são esperados fazer), o investidor de custo médio perderá de ter retornos mais altos no seu dinheiro que está esperando pra ser investido.

Richard E. Williams e Peter W. Bacon, professores de finanças na Wright State University, concluíram que aproximadamente 64% do tempo, um investidor que coloca uma grande quantia de dinheiro no mercado de ações tem retornos maiores no primeiro ano que um investidor que coloca o dinheiro em parcelas mensais no primeiro ano. Eles estudam dados do mercado americano das ultimas sete décadas.

Moshe Arye Milevsky, professor de negócios da York University, concluiu a mesma coisa no seu livro "Money Logic". Segundo sua pesquisa, se você investiu $10,000 em um fundo mutuo de ações canadenses, você deveria ter $11,000 após um ano. Em suma, esta pesquisa mostra que 2/3 do tempo, seu investimento inicial poderia valer entre $9,500 e $12,500

Em comparação, se você tivesse investido o dinheiro em parcelas iguais nos 12 meses, no final daquele ano seu investimento inicial deveria estar valendo $10,748. Mais especificamente, 2/3 do tempo, você deveria ter algo entre $9,898 e $11,598.

Sabendo que você estará ganhando em 2/3 do tempo se você investe o dinheiro todo no mercado de ações, saiba que também terá problemas se fizer isso justamente antes de uma queda no mercado. No outono de 1987, o mercado de ações canadense, medido pelo TSE Index, caiu 31% e em 1973-74, o mercado diminuiu o seu valor em 38%.

Assim, os investidores que temem que as ações podem estar prestes a começar a cair deve praticar o custo médio de compra, certo? Calma, não chegue à conclusões precipitadas. Investidores apreensivos que usam o custo médio de compra estão muito propensos a parar de comprar se os preços caírem muito, pondo por terra completamente a vantagem desse método, que é comprar também em baixa para justamente fazer a média de compra.

Então, o que fazer o investidor que tem uma soma de dinheiro e quer investi-la? Primeiro, veja o peso que essa soma tem pra você e pra suas finanças. Apesar de $100,000 ser uma grande quantia para a maioria das pessoas, é apenas 10% se o seu portfolio for de 1 milhão, não valendo a pena fazer uso do custo médio de compra. Em suma, se o dinheiro que você tem pra investir é menor do que 25% do seu portfolio, não perca tempo com o custo médio de compra.

Custo médio de compra faz sentido para investidores com grande parte do seu portfolio em dinheiro que quer minimizar o risco de transferir esse dinheiro para investimentos mais agressivos como ações. Se você acredita que é um expert do mercado e acha que as ações estão caras, isso faz aumentar o apelo do custo médio de compra.

Por quanto tempo você deve praticar o custo médio de compra? Se você usa por um período muito curto, talvez você não de ao mercado tempo suficiente para correção que acontece durante e depois que algumas das suas compra aconteceram.

Se você usa por um período muito longo, você irá perder uma subida grande no preço das ações. A sugestão é usar o custo médio de compra por 1 ou 2 anos para ter um equilíbrio.

Para fins de sincronização, os investidores de fundos mútuos devem fazer seu custo médio de compra no começo de cada trimestre, porque os fundos mútuos que fazem distribuição de dividendos tendem a fazê-la no final de cada trimestre.

Um último ponto importante. Quando você usa o custo médio de compra, estabeleça um plano de saque automático da sua conta, assim ficará mais difícil de você correr e parar de investir. E para os mais corajosos, podem querer tentar uma estratégia alternativa ao custo médio de compra, o chamado valor médio de compra, que faz com que você invista mais quando os preços estão caindo e menos se os preços estão subindo.

Suponha que você quer usar o custo médio de compra e investir $500,00 por trimestre num fundo mutuo agressivo de ações. Depois dos $500,00 iniciais, o preço do fundo caiu 10%, reduzindo o seu portfolio para $450,00. O valor médio de compra fará com que você invista $500,00 no próximo trimestre mais $50,00 para compensar a queda sofrida. Contrariamente, se o fundo tivesse crescido para $550,00 depois do seu investimento, você teria que investir somente $450,00 no segundo round.

Aumentar o montante que você que investe requer confiança quando os preços caem, mas fazer isso irá aumentar em muito o seu retorno quando os preços subirem.

[1] Dollar Cost Average

Equilibrando seu portfolio

Diversificar o seu portfolio ajuda a protegê-lo de naufragar devido à um ou dois maus investimentos.

O primeiro fator a se considerar é a sua idade. Quanto mais jovem você for e mais anos tiver até começar a sacar o seu dinheiro, maior a porcentagem do seu portfolio que você pode colocar em investimentos de crescimento de longo prazo, como ações, imóveis ou negocio próprio.

A vantagem desses tipos de investimento é o potencial de realmente fazer o seu dinheiro crescer. E o risco? O valor do seu portfolio pode diminuir de tempos em tempos.

Quanto mais jovem você é, mais tempo seus investimentos terão para se recuperar de uma grande queda. Nesse sentido, investimentos são mais ou menos como pessoas. Se uma pessoa de 30 anos e uma de 80 levarem um tombo no meio da rua, as chances são maiores de que o de 30 anos fique completamente curado e o de 80 anos talvez nunca seja capaz de andar direito.

Uma regra antiga diz que devemos subtrair sua idade de 100 e investir o restante dessa operação como igual à porcentagem do seu portfolio que deve ser aplicada em investimentos de crescimento.

Assim, se você tem 35 anos de idade, teríamos: 100 – 35 = 65% dos seus investimentos devem ir para investimentos de crescimento. Mas se você quer ser mais agressivo, subtraia de 120: 120-35 = 85% devem ir para investimentos de crescimento.

Observe que mesmo as pessoas aposentadas devem ter ainda uma parte considerável do portfolio em investimentos como ações. Uma pessoa de 70 anos de idade pode querer cortar totalmente o risco, mas fazer isso geralmente é um erro.

Digamos que essa pessoa ainda viva mais duas décadas ou três. Se você viver mais do que espera, você pode ficar quebrado se o dinheiro não continuar a crescer.

Perceba que estas dicas são apenas regras gerais e se aplica a dinheiro investido à longo prazo (10 anos ou mais). Para dinheiro que você precise pro curto prazo, investimentos de crescimento mais agressivos não são recomendados.

Aproveite o máximo de suas ações – não existe uma regra rígida que mostre qual porcentagem dos seus investimentos de crescimento que deve ser dedicado à ações e imóveis, por exemplo.

Parte de como você decide como deve alocar os seus investimentos depende, por exemplo, dos tipos de investimentos que você quer se concentrar. Mesmo assim, siga algumas linhas gerais que você deve ter em mente ao tomar tão decisão:

1 - Utilize o máximo o seu RRSP – a não ser que você precise ter o dinheiro no curto prazo para fins que não de aposentadoria, porque desperdiçar os lucrativos retornos das isenções fiscais desses planos?

2 – Não coloque seu dinheiro em investimentos que chamem atenção – muitos investidores cometem esse erro, especialmente aqueles que não tem um esquema bem planejado de compra de ações.

3 – Tenha a coragem de ser “do contra” - ninguém gosta da sensação de estar pulando em um barco que está naufragando ou de apoiar uma causa perdida. Entretanto, do mesmo jeito que você pesquisa preços numa loja qualquer, o melhor tempo de comprar alguma coisa é quando o preço está reduzido e em promoção.

4 – Diversifique – os valores de investimentos diferentes não se movem juntos. Assim, quando você investe em investimentos de crescimento, o valor do seu portfolio vai ter uma volta de montanha-russa mais suave se você diversificar apropriadamente.

5 – Invista mais naquilo que você conhece – muitos investidores criaram riqueza considerável seu gastar muito do seu tempo livre. Alguns investidores, por exemplo, concentram-se mais em imóveis porque isso é o que eles mais entendem e se sentem confortáveis.

Outros colocam mais dinheiro em ações pelas mesmas razoes. Não existe um modelo padrão para o sucesso. Apenas tenha cuidado para não colocar todos os seus ovos em uma só cesta somente porque você acredita que conhece demais sobre uma coisa, como por exemplo, colocar todo o dinheiro em ações de uma só industria.

6 – Não invista em muitas coisas diferentes – diversificar é bom até certo ponto. Se você compra um numero tão grande de investimentos que você não consegue fazer uma revisão anual básica (por exemplo, ler o relatório anual do seu fundo mutuo) então você tem mais investimentos do que o necessário.

7 – Seja mais agressivo dentro do seu RRSP – quando você atingir os seus anos de aposentadoria, você irá provavelmente começar a viver do seu dinheiro investido fora do seu RRSP primeiro. Porque? Pela simples razão que permitir que seu plano de aposentadoria continue a crescer irá poupar você de ter que pagar mais impostos.

Assim, você deve ser relativamente menos agressivo com investimentos fora do seu RRSP, porque este dinheiro será investido por um período mais curto.

Quanto voce paga de impostos?

Quando você investe fora da sua conta de RRSP, os lucros e distribuições sobre o seu dinheiro são sujeitas à taxação. Então o tipo de investimento que fará sentido pra você fora do seu RRSP dependerá, parcialmente, da sua situação de imposto de renda.

Se você tem dinheiro pra investir ou está considerando vender seus investimentos atuais, os impostos são um fator importante na sua decisão. Mas preste atenção, os impostos somente não devem ditar como e onde você deve investir o seu dinheiro.

Você deve pesar também quais são as opções de investimentos que você tem, seus desejos e necessidade de assumir riscos, gostos e desgostos pessoais e o numero de anos que você pretende manter o seu investimento.

Considere como os impostos afetam investimentos em ações e bonds. Se você está num nível alto de impostos, você deve dar preferência à investimentos como ações comuns ou ações que paguem dividendos. Imóveis e pequenos negócios, que você espera que apreciem de valor, soa também escolhas inteligentes nesse caso.

Determine o seu nível de impostos – você pode não saber disso, mas o governo do Canadá cobra diferentes alíquotas para diferentes partes da sua renda num dado ano.

Você paga uma alíquota menor nos primeiros dólares da sua renda e uma alíquota maior nos últimos dólares.

Por exemplo, digamos que a sua renda tributável totalizou $65,000 em 2004. Graças aos credito de imposto disponível para todos os contribuintes, os primeiros $7,800 da sua renda são livres de impostos.

Depois disso, as alíquotas são de 24% sobre o dinheiro entre $7,800 e $32,000. Teria então 34% de $32,000 à $64,000 e finalmente, 41% nos $1,000 restantes.

Sua alíquota marginal será a alíquota que você paga na sua parte mais cara, melhor dizendo, nos últimos dólares da sua renda.

Uma pessoa solteira com renda tributável de $45,000 possui uma alíquota marginal de 34%. Em outras palavras, ele irá pagar 34% nos últimos dólares da sua renda (dólares estes recebidos entre $32,000 e $45,000).

Uma vez que as alíquotas começam baixas e aumentam de acordo com sua renda, sua alíquota média será menor do que sua alíquota marginal. Conhecer a sua alíquota marginal permite que rapidamente você calcule: qualquer imposto adicional que você irá pagar com qualquer renda adicional e o montante de impostos que você iria poupar se contribuir com mais dinheiro pro seu RRSP ou reduzindo a sua renda tributável.

Tabela de imposto do ano fiscal de 2004:

7,800 à 32,000 = 24%
32,000 à 64,000 = 34%
64,000 à 105,000 = 41%
105,000 acima = 45%

Saiba o que é taxado e quando se preocupar – os juros que são pagos nas contas de poupança ou contas correntes, GIC’s ou Bonds são geralmente passiveis de impostos.

Com relação aos ganhos de capital, que são os lucros do seu investimento, você deve ser tributado em cima de metade do que seu investimento cresceu (preço atual menos preço de compra) e será tributado na sua alíquota marginal.

O resultado é que a alíquota que você paga nos seus ganhos de capital será igual a metade da sua alíquota marginal. Se você está situado na alíquota marginal de 24%, sua alíquota sobre os ganhos de capital será de 12$.

Se você está no próximo nível, onde sua renda é taxada em 34%, sua alíquota marginal sobre ganhos de capital será de 17%. Seguindo a regra, 41% será de 20,5% e 45% será de 22,5%.

Com relação aos dividendos, se estes forem de empresas canadenses, são taxados na alíquota mais baixa. Dividendos de empresas estrangeiras são tratados e taxados da mesma forma que sua renda regular.

Dividendos são as distribuições que uma empresa faz de seus lucros apos os impostos. Assim, você recebe um credito de imposto sobre os dividendos para evitar que esse montante seja taxado duas vezes. O resultado é que você terá que usar uma estranha formula pra determinar os impostos sobre os dividendos.

Primeiro, o montante de dividendos é acrescido em 25%, em função refletir o que a empresa é suposto ter ganho antes dos impostos. Este numero inflado é que realmente aparece na sua declaração de imposto de renda como o montante total da sua renda de dividendos.

Para melhorar um pouco essa situação, você recebe um crédito de impostos, uma vez que se supõe que a empresa já pagou imposto sobre esse dinheiro na ordem de 20%. O crédito de imposto federal é 2/3 do montante que você aumentou aos seus dividendos. Você terá também um credito de 13,33% do total do montante que você listou como sua renda de dividendos, incluindo o aumento de 25% (Gross-up). Em adição, você terá o correspondente credito de imposto provincial. Veja a tabela seguinte com as alíquotas de dividendos:

7,800 à 32,000 = 7%
32,000 à 64,000 = 19%
64,000 à 105,000 = 26%
105,000 acima = 31%