Investindo em mercados em baixa II

Ignore a mídia negativa e sensacionalista – quando o mercado de ações está capengando, se deixar levar pela digestão diária das noticias más e opiniões conflitantes acerca do que fazer naquele momento faz com que a maioria dos investidores tomem decisões errôneas.

No verão de 2002, quando o mercado de ações estava começando a cair, as noticias eram mais ou menos assim: “parece que o mundo civilizado esta chegando ao fim. Nós temos todo esse conflito e tensão no Oriente Médio, uma guerra no Afeganistão, a mídia fala que Bush irá atacar o Iraque, ninguém pode mais acreditar em relatórios das empresas, e as ações são muito arriscadas pra alguém se ter. Tudo o que eu vejo são más noticias quando eu ligo minha TV ou vou on-line. Eu não deveria vender minhas ações e comprar outra coisa?”

O que os melhores consultores iriam dizer a um rapaz desses seria: “pare de assistir televisão e prestar atenção demais nas noticias más. Da mesma forma que uma dieta de cheeseburgers é prejudicial à sua saúde física, um fluxo continuo de sensacionalista e péssimas noticias é prejudicial para sua saúde financeira. Sem falar que isso não fará nada bem pra sua saúde emocional também.

Conflitos estão sempre ocorrendo em todo os lados no planeta. O mundo dos negócios irá sempre ter executivos corruptos e desonestos. Ter ações sempre terá seus riscos. E é por isso que aqueles que vêem o copo metade cheio constroem riqueza tendo ações, imóveis e negócios próprios ao longo da jornada.

Ignore os pontos da queda, considere as porcentagens – é de deixar qualquer pessoa que pense em estado de nervos quando a mídia mostra um gráfico de um índice do mercado de ações de um dia, como o Dow Jones, por exemplo, em um dia que este índice caiu um numero grande de pontos. Nos anos mais recentes, 200 ou 300 pontos diários de quedas acontecem com uma freqüência até razoável.

É importante prestar mais atenção na porcentagem da queda do índice do que na queda dos pontos. Apesar de 200 à 300 pontos parecerem uma queda horrível, quando o Dow Jones estava na casa dos 10,000 pontos, ele mudou apenas 2 ou 3%.

Ninguém gosta de perder mesmo que essa pequena porção de suas riqueza investida em ações em um único dia, mas essa porcentagem dessa mudança parece menos apavorante do que a mudança dos pontos.

Você não precisa de um “pai rico” pra ter sucesso – Robert Kiyosaki diz que os ricos são diferentes do resto porque eles “ensinam às crianças como serem ricas”. E essas técnicas envolvem investir com alavancagem e se manter afastado dos fundos mútuos, pois segundo ele, eles são muitos arriscados.

Na verdade, muitas pessoas ao longo dos anos, que vieram de famílias pobres, que construíram considerável riqueza vivendo dentro de suas posses e investindo em ações, imóveis e negócios próprios.

Com relação à fundos mútuos e planos de aposentadoria, alem de dizer que eles são bastante arriscados, Kiyosaki diz também que estes veículos são bons apenas pra os 20% da população que ganha mais de 100 mil por ano.

Mas eu acredito que os fundos mútuos foram feitos para pessoas que não tem dinheiro e não tem ativos suficientes para criar um portfolio diversificado por eles mesmos.

Kiyosaki também diz que ele não gosta de fundos mútuos porque eles não possuem seguros contra uma quebra do mercado. E que isso pra ele é triste e o deixa preocupado. Mas a melhor forma de reduzir o risco de investir em ações é estar diversificado, não apenas em variedade de ações, mas também em outros investimentos que não se movam de acordo com o mercado de ações.

Kiyosaki diz que quando investe em imóveis, ele o faz porque ele tem o beneficio do seguro, porque o banco dele requer que ele tenha seguro contra perdas catastróficas. Mas isto não faz sentido, uma vez que uma apólice de seguro iria cobrir perdas se a casa pegar fogo, mas não tem seguro contra uma queda de valor de mercado de imóveis.

Por fim, a vida é cheia de acontecimentos que podem ser pesados demais pra carregar sozinho. Ter investimentos que caíram de preços drasticamente pode ser um desses acontecimentos.

Lembre-se que você não precisa carregar esse peso sozinho. Converse com alguém que te conheça e se preocupe com o seu bem estar.

Investindo em mercados em baixa I

A não ser que existam outras noticias novas mais catastróficas, quedas bruscas nas bolsas de valores dão boas manchetes nos jornais.

Todos os dias o ambiente dos mercados são diferentes, e ações diferentes estão subindo e descendo. E agora com mais indivíduos possuindo ações através de ações da empresa ou de planos de aposentadoria pessoal, a mídia tem uma audiência cativa e preocupada.

Iremos descrever alguns pontos de como maximizar suas chances de ter sucesso nos seus investimentos quando as ações estão no fundo do poço ou estão em baixa, mas não tão fundo.

Não entre em pânico – ninguém gosta de ligar o radio do carro, ligar a televisão ou surfar na internet e ler esta noticia: “As ações caíram. O Índice Dow Jones caiu 400 pontos hoje”. Não entre em pânico, isso é apenas um evento de um dia.

Não é porque uma casa pegou fogo recentemente no seu bairro e as noticias passam o tempo todo na mídia, que isto quer dizer que a sua casa será a próxima a pegar fogo também.

Você não deve se mudar pra outro bairro apos ouvir estas noticias, mas você pode tomar certas medidas de precaução, como instalar alarmes detectores de fumaça, e reparar alguns eletrodomésticos que estão funcionando mal, que pode causar um incêndio, para ter certeza que a sua casa não será a próxima a estar na mídia.

Da mesma forma, não venda suas ações apenas porque os mercados estão em baixa por alguns períodos. Risco e retorno andam de mãos dadas. Se você quer investimentos que construam de fato riqueza, e que forneça ótimos retornos no longo prazo, você deve estar apto a aceitar riscos, que nesse caso, é a volatilidade e os períodos em baixa).

Você vê a mídia dando manchetes como: “Casas de luxo em Vancouver caíram de preço em torno de $40,000 ontem.”? Pode acreditar que não.

Apesar de investimentos como imóveis passarem por severos declínios de preços, você geralmente vê pouco drama relacionado aos movimentos de preços diários. Isto é porque ninguém fica dando os preços dos imóveis a cada minuto, a cada dia da semana, como é feito com as ações.

Mantenha sua perspectiva – um portfolio bem balanceado é formado por ações de empresas espalhadas pelo planeta e juntamente com alguns bonds.

Então se você tem um portfolio como esse e você escuta coisas como “O TSE caiu 32% e o S&P 500 caiu 28%,”, você iria ficar surpreso, pois mesmo os mercados estarem caindo drasticamente, que o seu portfolio de ações e bonds caiu muito menos do que isso, talvez somente 6 ou 8%.

Lembre-se, não se está tentando minimizar o fato de alguém ter perdido dinheiro, mas você pode ter passado por cima do fato de que os bonds do seu portfolio de fato aumentaram de valor, assim como fez algumas de suas ações defensivas.

Enxergar quedas como anúncios de venda – ao contrario das lojas de varejo, que recebem visitantes mais do que normal quando estão realizando liquidações, poucos investidores, correm pra comprar ações depois de sofrerem uma queda de valor do seu portfolio de ações.

Ações geralmente vão ao fundo do poço quando o pessimismo atinge o seu apogeu. A razão: aqueles que estavam motivados a vender o fizeram, e uma venda de grandes proporções teve lugar.

Assim, quando o preço das ações caírem, não fique contagiado pelo pessimismo. Veja esses declínios como uma liquidação das bolsas de valores. E o que você deve fazer, é analisar de as ações estão com os fundamentos em dia e compra mais unidades, pra maximizar os seus lucros no longo prazo.

Identifique o verdadeiro problema do seu portfolio – quedas dos mercados de ações podem ser eficientes para realçar possíveis problemas que você tenha com seu portfolio.

Por exemplo, quando as ações tecnológicas ruíram em 2000 e 2001, muitos investidores estavam carregados de ações tecnológicas e ficaram sem saber o que fazer com esses ativos. E não paravam de pensar o valor que elas tinham quando estavam no apogeu.

É perigoso colocar todos os ovos numa só cesta. Da mesma forma que é perigoso colocar tudo numa só industria, pois a industria quente de hoje é a industria morta de amanha.

Alem de iluminar os problemas de portfolios fracamente diversificados, um declínio do mercado de ações pode também ajudar a realçar as altas taxas de administração que você pode estar pagando nos seus investimentos.

Poucos investidores ligam em terem arrancados 2% dos seus lucros quando estão fazendo 20% ao ano. Mas com alguns anos de retornos fraco ou negativos, estas altas taxas se tornam um fardo e assim como, mais obvias aos olhos do dono do portfolio.

Evite ações de crescimento em mercados aquecidos – num mercado em baixa, as ações que caem mais tendem a ser aquelas que estavam muito caras no ultimo período de mercado em alta. Ações de biotecnologia e de computadores tendem a ficarem bem caras em mercados em alta.

Prever a duração e magnitude de um mercado em baixa é praticamente impossível. Conseqüentemente, não faria sentido concentrar seus investimentos em ações em ações que produzem sólidos e longos retornos e que tendem a cair menos numa queda grande de mercado?

As chamadas ações defensivas tendem a estar entre as mais seguras ações para se ter durante um mercado em baixa. Ações defensivas geralmente tem menos riscos, porque elas geralmente pagam dividendos mais altos e possuem muitos ativos valiosos, em comparação com os preços de suas ações. E mais, como já aconteceu em outros mercados em baixa, muitas ações defensivas apreciaram durante o período de baixa que começou em 2000.

Vendendo seus investimentos II

Vender investimentos com grandes retornos – claro, ninguém gosta de pagar impostos, mas se um investimento que você tem apreciou, você terá que pagar imposto quando vende-lo.

Impostos sobre ganhos de capital se dá quando você vende um investimento a um preço maior do que aquele que você pagou por ele. Sua alíquota pra ganhos de capital é diferente daquela alíquota que você paga sobre renda normal, como salário ou juros de poupança.

As chances são de que, quanto mais tempo que você fique com investimentos como ações, maior será o seu ganho de capital, uma vez que as ações tendem a apreciar na estrada do tempo.

Se todos os seus ativos apreciaram muito, você deve resistir vende-los pra evitar os impostos. Entretanto, se você precisa do dinheiro pra uma compra importante (como uma casa), venda o que você precisa e pague os impostos.

Mesmo que você esteja enquadrado na alíquota mais alta, você terá ainda muito de resto, uma vez que a alíquota efetiva aproximada será de 22.5% (as alíquotas variam de acordo com a província que você está).

Antes de vender, entretanto, faça algumas contas para ter certeza de que você terá ainda dinheiro suficiente pra atingir o objetivo que você tem. Ainda, se você está pensando em vender um investimento pra comprar outro, você terá que pagar os impostos no lucro, a não ser que você esteja comprando e vendendo imóveis.

Se você tem um bom numero de ativos, para diversificar e atingir outros objetivos financeiros, de preferência de venda ao maior investimento que você tem e que teve o menor ganho de capital. Se você tem ativos com ganhos e outros com perdas, você pode vender um pouco de cada pra diminuir um pouco o lucro, usando as perdas pra contrabalançar.

Se a circunstancia permite, talvez seja melhor vender os seus investimentos em duas partes, uma parte perto do final do ano e a outra parte no começo do ano seguinte.

Fazendo isto, você divide o seu ganho de capital em dois anos. Isto pode ajuda-lo a manter mais baixo os seus ganhos de capital nos dois anos, potencialmente mantendo você numa alíquota mais baixa.

Dividindo os seus ganhos dessa forma também podem fazer com que não seja colocado na alíquota mais alta, pois quando você calcula o imposto que deve pagar, você tem que fazer do jeito normal e usando as regras de imposto mínimo, que são feitas para assegurar que as pessoas que possuem altos salários não sejam possíveis de pagar pouco ou não pagar nada, utilizando-se de créditos especiais ou isenções em demasia.

Diminuindo suas perdas – talvez você tenha alguns perus no seu portfolio. Se você precisa levantar grana pra alguma razão em particular, você deve considerar vender alguns ativos que estão perdendo. Você pode usar essas perdas pra diminuir alguns ganhos que você teve. Ou que poderá ter no futuro, na venda de outros ativos.

Suas perdas reais com relação ao fisco é a diferença entre o preço que você pagou pelo investimento (o custo ajustado) e o que você recebeu quando vendeu este ativo, depois de deduzir comissões e outras taxas envolvidas na venda.

Da mesma forma que você só calcula metade dos seus ganhos de capital quando vai usar pra pagar os impostos, você também só pode usar metade das suas perdas.

Entretanto, se você não pode usar parte ou toda a sua perda de capital em um dado ano, ela não é desperdiçada. Em geral, você não pode usar perda de capital pra balancear renda normal. Mas você pode aplicar uma perda de capital contra um ganho de capital que você teve em qualquer dos três últimos anos.

Você pode também carregar a perda de capital permitida por tempo indeterminado, e usa-las pra futuros ganhos de capital, em qualquer ano. O montante atual permitido de perdas de capital que você teria ainda que aplicar contra ganhos de capital é conhecido como sua “perda liquida de capital”.

Se você possui ativos que não estão sendo negociados e parecem não valer nada ou você emprestou dinheiro que não foi pago de volta, você pode provavelmente deduzir esta perda.

Preço desconhecido de compra – você pode não saber quanto alguns de seus ativos custou originalmente pra você ou a pessoa que os comprou e depois deu pra você, tipo o seu pai, também não sabe. Se você não pode encontrar o extrato original, ligue pra firma onde o investimento foi comprado.

Não importa se é uma corretora ou uma companhia de fundo mutuo, a empresa deve estar preparada pra te enviar copias de extratos de contas antigas, mesmo que você tenha que pagar algumas taxas administrativas por este serviço.

Também, um crescente numero de firmas de investimento, especialmente companhias de fundo mutuo, pode lhe dizer quando você vende, quanto o seu original investimento custou. O custo geralmente calculado é o custo médio das ações que você comprou.

Corretores são diferentes – se você esta vendendo investimentos como ações ou bonds, você precisa saber que alguns corretores cobram mais para vender do que para comprar.

Mesmo que os ativos que você quer vender estejam estacionados numa corretora de luxo, você pode transferi-los pra uma corretora barata.

Consultor financeiro de confiança – você não é burro. Antes de ler sobre investimentos, você poderia ate se considerar analfabeto financeiramente falando. Depois que você ler você vê que a coisa não é tão complicada assim e caso delegue suas decisões para um consultor financeiro, você provavelmente irá ficar desapontado.

Poucos consultores financeiros oferecem conselhos objetivos e práticos. Muitos consultores trabalham por comissão, o que pode turvar o julgamento deles.

E entre a minoria que cobram diretamente de você, um bom numero administra dinheiro pros ricos, o que cria outros conflitos de interesses. Quanto mais dinheiro você dá pra eles, mais dinheiro eles ganham. Se você precisa de conselhos sobre se você deveria vender alguns investimentos, procure um consultor que trabalhe por hora e não por comissão ou porcentagem do seu portfolio.

Vendendo seus investimentos I

Você pode e deve manter bons investimentos por anos e ate décadas. Mas, a cada ano, as pessoas vendem trilhões de dólares de investimentos, pelas razoes erradas e seguram seus investimentos quando deveriam na verdade vende-los. A seguir, irei enumerar alguns pontos importantes a se considerar quando se pensa em vender seus investimentos.

Lembre-se de suas preferências e objetivos – se você herdou investimentos ou se sua vida mudou, o seu portfolio atual pode não mais fazer sentido pra você. O tempo que você gasta pra manter o seu portfolio, por exemplo, é de vital importância se você não tem muito tempo livre.

Se por exemplo você gosta de pesquisar, acompanhar e negociar ações individuais, você gasta um bom tempo fazendo isso. Então você tem um filho e essas horas que você gasta brincando com suas ações está deixando de ser gasto com sua família. O melhor a fazer nesse caso é colocar o seu dinheiro num fundo mutuo rentável e não precisar acompanhar os seus investimentos como um falcão.

Manter equilíbrio no seu portfolio total – uma boa razão pra se vender um investimento é permitir que você faça uma melhor diversificação do seu portfolio. Suponha que você comprou ações de restaurantes toda vez que você ouviu falar de uma.

Agora, o seu portfolio parece um shopping center mal administrado e 80% do seu portfolio é formado por ações de restaurantes. Ou talvez, através do seu trabalho, você acumulou muitas ações da empresa que trabalhou que essas ações agora são maiores do que todo o resto do seu portfolio.

Nesse caso, é chegado o tempo de você diversificar. Venda alguns dos investimentos que você tem demais e invista o dinheiro em investimentos sólidos. Se você pensa que as ações da sua empresa vão dar retornos excelentes, manter um grande numero delas, é uma aposta pessoal sua. No mínimo, avalie bem essa ação. Mas lembre-se sempre das conseqüências a respeito de você estar errado a respeito dessas ações da sua empresa.

Investidores conservadores geralmente mantêm grande parte do seu dinheiro em contas correntes, GICs e coisas afins. O ideal é formar uma estratégia de investimento que seja adequada à sua situação financeira.

Controle suas emoções – existem muitas maneiras saudáveis de expressar os seus sentimentos. Mas vender seus investimentos devido à impaciência, frustração ou mesmo raiva a respeito de uma fraca performance não é aceito nessa lista.

Se você tem tendência de tomar decisões no calor dos momentos, seja cuidadoso no que diz respeito a agir muito rápido quando o assunto é vender seus investimentos.

Negociar com emoções geralmente leva a vendas de curto prazo e na maioria das vezes, sem lucro. Você vende porque a ação caiu de preço, quando na verdade, isso pode ser parte apenas do sobe e desce natural dos mercados.

Antes de você perceber, o investimento pode de novo começar a subir, empurrando você pra outra reação estúpida, como compra-las de volta. Logo, você estará fazendo o oposto do que você deveria estar fazendo, que queria comprar caro e vender em vez de fazer o caminho contrario.

Decidir qual investimento manter – freqüentemente, as pessoas são tentadas a vender seus investimentos pelas razoes erradas. Uma tendência natural do ser humano é querer vender os investimentos que caíram de valor. Algumas pessoas tem medo de que eles caiam mais, e eles não querem ser associados com perdedores, especialmente quando tem dinheiro envolvido. É o mesmo que as pessoas se amontoarem os botes quando o navio está afundando.

O melhor a fazer é parar, respirar profundamente, e examinar os méritos do investimento que você esta pensando em vender. Se ele ainda está fundamentalmente bom, porque vender quando os preços estão em baixa? O que você vai fazer com o dinheiro? Você deveria estar contemplando comprar mais dessas ações.

Não tome decisão de vender baseado na sua resposta emocional de momento, especialmente quando essa emoção é associada com algumas das noticias recentes. Se as noticias más estão no ar, elas já são velhas noticias. Não baseei suas decisões em tais ocorrências transitórias.

Uma melhor razão pra vender um investimento está relacionada com altas taxas de manutenção comparada com investimentos similares. Por exemplo, você tem um fundo mutuo de bonds que está lhe matando com 2% de taxas administrativas por ano, procure outros fundos com performance boa e baixos custos administrativos.

Conseqüências fiscais – quando você vende investimentos que você tem fora de uma conta de RRSP, os impostos devem ser um fator importante na sua decisão.

Se os investimentos estão dentro de uma conta de RRSP, os impostos não são um problema pois esses planos são protegidos contra a taxação, a não ser que você esteja retirando o dinheiro desses planos.

Isso não quer dizer que, pelo fato de você pagar impostos sobre o lucro quando vende um investimento, você não possa vender esse investimento. Com imóveis, você pode sempre escapar de pagar os impostos sobre o lucro que você fez.

Se você esta vendendo ações, o seu ganho de capital é simplesmente a diferença entre o que você recebeu menos o dinheiro que você pagou quando comprou tal investimento, juntamente com algumas taxas de administração e comissões.

O preço de compra, somado com algumas taxas extras que você tem quando compra e quando vende são chamados de “custo ajustado”. Se você comprou a mesma unidade em diferentes época, você precisara fazer umas pequenas contas para calcular o seu custo ajustado.

Cada vez que você faz uma compra do mesmo investimento, você tem que adicionar o seu total de unidades e dividi-las pelo seu custo total para chegar ao resultado que você procura.

Digamos por exemplo que você comprou 1000 ações da Bombardier por 5 dólares cada, incluindo todas as comissões. Agora suponha que as ações subiram pra 6 dólares e você comprou outras 1000 ações a 6 dólares, com todos os custos associados.

Você teria agora 2000 ações por um custo total de 11,000 dólares. Veja como determinar o seu custo ajustado.

(Compra inicial + comissões e taxas) + (Compra seguinte + comissões e taxas)/Numero total de unidades. Ou veja isso no exemplo:

5,000 + 6000/2,000 = $5.50

Obstáculos psicológicos II

Investir muito para poder sair - Apesar de alguns investidores perceberem que eles não podem ter perdas momentâneas e venderem seus investimentos nos primeiros sinais de problemas, outros investidores acham que vender um investimento que esta perdendo é tão doloroso que eles não vendem mesmo que o investimento só faça perder.

Amos Tversky, professor de psicologia de Stanford, e Daniel Kahneman, professor de Princeton, tem um trabalho que descreve como as pessoas aceitam uma perda duas vezes mais dolorosa do que o prazer de um ganho da mesma magnitude.

Analise seu portfolio pra descobrir porque eles estão com fraca performance, se eles estiverem. Se um dado investimento esta em baixa porque outros similares também estão em baixa, não venda, espere sua recuperação. Entretanto, se alguma coisa esta inerentemente errada com esse investimento (como altas taxas de administração ou fraca administração), torne a perda mais aceitável se lembrando de duas coisas: 1) se o seu investimento não esta num RSSP, você pode usar a sua perda pra balancear as taxas que você pode ter que pagar com relação a outros investimentos que estão dando lucro e 2) considere os custos de oportunidade de continuar mantendo seu dinheiro num investimento fraco, isto é, que retorno você pode ter no futuro se você mudar pra um investimento "melhor"?

Acompanhar demais os seus investimentos - o mundo dos investimentos parece ser tão arriscado e cheio de armadilhas que algumas pessoas acreditam que se acompanharem de perto seus investimentos podem ser alertados sobre quaisquer perigos à vista. Mas, o acompanhamento constante não ajuda a aliviar a ansiedade das pessoas. Paradoxicalmente, esse acompanhamento aumenta o nível de stress emocional porque requer um constante estado de vigilância.

Investidores que são mais ansiosos a respeito de seus investimentos e que estão mais propensos a fazerem decisões de negócios impulsivamente são aqueles que acompanham seus portfolio de perto, especialmente aqueles que monitoram preços diariamente. A proliferação de sites na internet e os programas de televisão sobre os mercados de ações disponibilizam atualizações a cada minuto, dando a esse tipo de investidor mais tentação a monitorar demais seus investimentos.

Faca uma dieta de dicas e informações financeiras. Qualidade é bem mais importante do que quantidade. Assistir as girações diárias dos preços dos investimentos é o mesmo que comer muita bagana, pois isso pode satisfazer seus desejos de curto prazo mas vai prejudicar a sua saúde no longo prazo. Se você investe em fundos mútuos diversificados , você não precisa acompanhar a performance dos seus fundos mais do que uma ou duas vezes por ano.

O tempo ideal de dar uma revisada no seu fundo é quando você recebe seu relatório anual ou semestral. Apesar de muitos investidores acompanharem seus fundos diariamente ou semanalmente, poucos lêem seus relatórios anuais. Ler estes relatórios pode ajudá-lo a manter sua perspectiva de longo prazo e também ajudá-lo a entender o porque que seu fundo esta tendo essa performance assim como, como eles estão indo comparado com outras medias dos mercados.

Estar confuso a respeito dos seus objetivos - investir é bem mais complicado do que simplesmente estabelecer os seus objetivos financeiros e escolher sólidos investimentos para ajudá-lo a alcançá-los. Entender e compreender os menos tangíveis problemas pode maximizar as suas chances de ter sucesso.

Alem de considerar seus objetivos no sentido mais tradicional (quando você pretende se aposentar ou quanto vai custar pra você a universidade dos seus filhos) antes de investir, você deve também considerar o que você quer e o que você não quer do processo de investir. Você trata o ato de investir como um hobby ou simplesmente como outra tarefa qualquer da sua vida, como dar manutenção no seu carro? Você gosta do desafio intelectual d escolher suas próprias ações? Não faça essas perguntas somente a você, discuta-as com outros membros da sua família também, afinal de contas, todos vocês irão ter que viver com os resultados de suas decisões de investimento.

Ignorar seus problemas financeiros reais - muitas pessoas que ganham altos salários possuem pouco para investir. Algumas dessas pessoas possuem muitos débitos com altos juros em cartões de credito e empréstimos de carro e ainda assim, gastam bastante horas fazendo pesquisas sobre os melhores investimentos. Da mesma forma, existem muitas pessoas que construíram uma riqueza pessoal significante tendo apenas salários modestos. A diferença entre eles é a habilidade de viver baseado nas suas posses.

Se você não ganha alto salário, você pode pensar que você não pode poupar. Mas mesmo se você é um ganhador de alto salário, você pode pensar que você acertar um investimento ganhador para atingir seus objetivos, ou que você pode poupar um pouco mais se você aumentasse a sua renda. Este modo de pensar justifica gastar a maior parte do que você ganha e economizar pouco. Investir é bem mais excitante do que examinar os seus gastos e fazer alguns cortes.

Dar muita importância a certos riscos - economizar dinheiro é apenas metade da batalha. A outra metade é fazer o seu dinheiro crescer. Na longa estrada, ganhar apenas poucos pontos percentuais a mais faz uma grande diferença no tamanho do seu bolo. Ganhar retornos que ganham da inflação é fácil de fazer se você esta disposto a investir em ações, imóveis e em negócios próprios.

Investimentos de propriedade tem historicamente gerado retornos maiores do que a inflação em 6% ou mais, enquanto investimentos de empréstimo tendem a gerar retornos de apenas 1 a 2% acima da inflação. Entretanto, alguns investidores guardam grande parte dos seus investimentos em investimentos de empréstimo, com medo de terem investimentos que possam cair de valor significativamente. Mas, apesar dos investimentos de propriedade poderem cair de valor significativamente, você precisa colocar na sua cabeça que a inflação e os impostos podem comer todo os seus investimentos de empréstimo.

Acreditando em gurus - as quedas dos mercados de ações, assim como os terremotos, tiram todo tipo de palpiteiros, videntes e auto denominados gurus de dentro das suas tocas, particularmente entre aqueles da comunidade de investimentos que sempre tem algo pra vender, como escritores de newsletters. As palavras podem variar, mas a mensagem nunca variam: "se você tivesse seguido os meus sábios conselhos, você estaria mito melhor agora".

As pessoas gastam muito do seu precioso tempo e dinheiro seguindo um guru que pode dizer a eles quando comprar e quando vender. Peter Lynch, o antigo administrador do fundo Fidelity Magellan, possui um record de um dos melhores investidores de ações de longo prazo do mercado. Sua habilidade de escolher ações permite a ele ganhar do mercado em vários pontos percentuais a cada ano. Entretanto, ate ele mesmo diz que ele não pode saber o momento exato de comprar e vender, e que ele reconhece que os gurus que se dizem capazes de saber a hora certa de vender e de comprar fazem isso apenas poucas vezes em suas vidas.

Claramente, no mundo dos investimentos, os investidores mais bem sucedidos ganham melhores retornos do que os piores. Mas o que pode surpreender você é o fato de que você pode terminar muito perto dos melhores profissionais do que dos piores, bastando você seguir algumas simples regras, como poupar regulamente e investir em investimentos de baixo custo e de crescimento. Na verdade, você pode ganhar de muitos investidores profissionais.

Terremotos nas noticias - Em 1989, um grande terremoto atingiu a cidade de São Francisco. Imediatamente apos o terremoto, o resto do país e do mundo pensaram que toda a cidade estavam em ruínas, baseado no que eles viam na TV. Os programas de TV geralmente passam alguns minutos de tape com as piores cenas, mostrando estradas e pontes cedendo, dando a impressão que as piores cenas aconteceram o tempo todo. E repetiam essas cenas sem parar.

Sem querer diminuir a tragédia e as perdas de vidas, causadas pelo terremoto, assistir a esses programas de TV na semana seguinte aos terremotos, você nunca poderia apostar que 99% da área de São Francisco estava intacta, com exceção dos nervos das pessoas e alguns vasos quebrados. Uma quantidade muito menor de pessoas morreram como resultados do terremoto do que morrem todos os dias em acidentes de transito e mortos por armas de fogo nos Estados Unidos, todo dia.

A mídia financeira também retrata os tremores dos mercados de ações da mesma maneira que os terremotos. Quando as bolsas sofrem tremores, alguns investidores se preocupam e acham que seus investimentos estão em pedaços. E o culpado é sempre a mídia, porque eles fazem um fuzuê em cima de ocorrências de curto prazo e aumentam tais acontecimentos para atrair telespectadores.

A historia tem mostrado que os mercados financeiros se recuperam e essa recuperação é apenas uma questão de tempo. Se você investe no longo prazo, as ultimas seis semanas ou os últimos 20 meses é um curto período de tempo. Alem disso, uma montanha de evidencias e estudos demonstram que ninguém pode prever o futuro, então você lucra muito ao tentar basear seus planos de investimentos em prognósticos. Na verdade, você pode perder mais dinheiro tentando ganhar dos mercados.

Um grande perigo de uma queda mais do que normal das bolsas é que isto pode encorajar decisões que são feitas baseadas na emoção e não na lógica. Se você conhece, pergunte a alguém que vendeu suas ações apos a quebra das bolsas de 1987, onde o mercado canadense caiu 31% e o americano caiu 35% em semanas no outono daquele ano. Na primavera de 2004, mesmo com os significativos declínios dos mercados do começo dos anos 2000, o mercado canadense aumentou três vezes e o americano aumentou mais de cinco vezes.

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