Retorno dos investimentos e seus comportamentos

Quando voce investe o seu dinheiro, voce tem o potencial de fazer dinheiro de muitas formas diferentes. Se voce já tem dinheiro em alguma conta de banco que pague juros, voce deve saber que o banco paga a voce uma pequena quantia de juros por voce permitir que ele guarde o seu dinheiro.

O banco então vai e empresta o seu dinheiro para outra pessoa ou empresa à uma taxa de juros muito maior.

Depois que os juros do primeiro mês são creditados na sua conta, estes juros começam a render juros também. Dessa forma, mesmo que o banco diga que irá pagar 2% ao ano, com os juros compostos eles estarão pagando um efetivo de 2,04%.

Quando voce empresta o seu dinheiro diretamente à uma empresa, que é o que voce faz quando investe em bonds, voce também recebe juros. Bonds, assim como ações, flutuam em valor depois que são emitidos.

Quando voce investe em ações de uma empresa, voce espera que o preço dela aprecie. Claro, uma ação também pode cair de valor. Esta mudança de valor é parte do seu retorno.

Valor atual – Investimento inicial/investimento inicial = apreciação ou depreciação do capital

Por exemplo, se há um ano atrás voce investiu $10,000 em ações (1,000 ações à $10 por ação) e o investimento agora vale $11,000 (cada ação vale agora $11), sua apreciação será de:

11,000 – 10,000/10,000 = 10% (0,1)

Mas ações podem também pagar dividendos, que são mais ou menos como os juros que uma poupança lhe paga. Dividendos são a divisão dos lucros da companhia entre os acionistas.

Algumas companhias, particularmente as pequenas ou as que crescem rapidamente, escolhem reinvestir todo o lucro na empresa (claro, algumas empresas tem prejuízo e não tem nenhum tostão a distribuir). Assim, você precisa adicionar o fator dividendo como retorno também.

Baseando-se nos números anteriores, em adição à apreciação de sua ação em $1,000, também pagaram um dividendo de $100 ($1 por ação). Veja o valor total do retorno:

Dividendos + Valor atual – Investimento inicial/investimento inicial = apreciação ou depreciação do capital

100 + 11,000 – 10,000/10,000 = 11%

Esse calculo ajuda o investidor à calcular qual será o seu retorno total. Estes números lhe diz o valor total que voce teve ou perder eu seu investimento.

Retorno após os impostos – Apesar de sua felicidade com seu retorno das ações da ordem de 11%, nunca esqueça que, ao menos que voce possua um investimento em um RRSP, voce terá que pagar impostos sobre esse lucro. Especificamente, voce será taxado sobre os dividendos e a apreciação que voce teve ao vender essas ações.

Digamos que voce se encontra no meio da tabela de imposto de renda e os impostos sobre seus investimentos sejam da ordem de 17%. Se o seu investimento der retorno de 11% antes dos impostos, voce terá um retorno de 44,1% depois dos impostos.

Com exceção daqueles que estão na parte mais baixa da tabela (alguém que ganhe até ($32,000), a alíquota dos impostos com relação à ganhos de capital é menor do que a alíquota sobre dividendos e outras rendas.

Freqüentemente, as pessoas toma decisões de investimento sem considerar as conseqüências relacionadas aos impostos. Isso é um grande erro. Qual a vantagem de ganhar dinheiro se o governo leva grande parte dele?

Retorno psicológico – lucros e descontos nos impostos podem motivar fortemente sua escolha de investimentos. Entretanto, como outras decisões de sua vida, voce tem muitas coisas para se pesar antes de tomar uma decisão.

Algumas pessoas querem se divertir com seus investimentos. Claro, elas não querem perder dinheiro ou sacrificar retornos potenciais. Existem opções de diversão mais baratas.

As recompensas psicológicas empurram alguns indivíduos à escolher determinado investimento como ações, imóveis ou pequenos negócios. Porque? Porque comparado com outros investimentos como fundos mútuos, elas vêem esses investimentos mais tangíveis e portanto, mais divertidos.

Seja honesto com voce mesmo sobre o motivo pelo qual voce escolheu os investimentos que tem (se tem!). Permitir que seu ego comande sua compra pode ser perigoso.

Fazer seu investimento em ações de empresas porque voce realmente acredita que pode fazer melhor do que os profissionais? As chances são altas de que voce não vai fazer.

Voce gosta de investir em imóveis mais por causa da satisfação de dirigir ao na redondeza e mostrar sua propriedades para os amigos do que pela recompensa financeira?

Vale a pena questionar a respeito desses pontos quando se está pensando em que investimento fazer.